去中心化金融（DeFi）是区块链生态系统中快速成长且最活跃的领域之一，旨在彻底改变传统银行和借贷。在DeFi 平台上，用户只需有网路连线就可以使用区块链技术提供的各种金融服务，而不受政府或公司等中央机构的控制。

随着比特币的成功卷土重来，DeFi 币作为一种支付手段而声名大噪。从很多方面来说，比特币是第一个DeFi 应用程序。

在这篇文章中，我们将对DeFi 币进行详细介绍，并列出当前热门的10 个DeFi 项目。

DeFi 是什么？

DeFi 是去中心化金融（Decentralized finance）的缩写，它旨在利用智能合约和去中心化协议在区块链上复制当前的金融产品和服务。

DeFi 指的是在区块链网路（主要是以太坊）上独立运行的开源金融软件，允许任何有网路连线的人无需中间人即可获得借贷和投资等基础金融服务。

例如，加密货币所有者可以将钱存入去中心化借贷协议中以赚取利息，而不是将其存入银行的储蓄帐户，且利率通常会比标准储蓄帐户的利率高得多。

获得DeFi 贷款的首要先决条件通常是能够以DeFi 币或其他加密资产的形式提供抵押品。

DeFi 币是什么？

DeFi 币是指用来去中心化金融服务的一种货币。大多数DeFi 代币都与DeFi 协议相关，在某些情况下，这些协议几乎完全由其用户社群管理。

此外，在加密世界中，DeFi 币和代币通常可以互换使用，它就像法定货币的数字版本，可以在金融交易过程中转移价值。

DeFi 币建立在其独特的本地区块链网路之上，并通常以其独特的本地区块链网路命名。

DeFi 币的类型

根据功能的不同，DeFi 平台分为5 种不同的类型，分别为：质押、加密货币质押借贷、DeFi 利息挖矿、去中心化交易所（DEX）和债务抵押部位（CDP）。

接下来，我们将详细进行介绍：

1、流动性质押

质押是加密货币行业中最受欢迎的金融活动之一，投资者可以将存款放至特定的加密钱包中，并获得固定利息回报。一般来说，质押时间越长，所获得的利息越高。

不过，在PoS（权益证明）共识演算法中，锁仓期间质押的资产是无法使用的。而流动性质押是为了解决PoS 中质押资产的流动性限制而创建的。

在流动性质押中，代币持有者可以将代币用于DeFi 的同时，将代币质押。也就是说，用户可以在质押自己的加密货币以赚取利息的同时，保持资金流动性，从而实现资本效率的最大化。

质押后，用户会获得稳定币（例如USDC 或USDT币）、特定加密货币或LP 代币的补偿，这些加密货币可以在任何DeFi 协议中自由使用。

此外，在流动性质押中，用户无需等待漫长的锁仓期，只要需要即可提取资金，并且不会受到处罚。

2、加密货币质押借贷

传统金融提供的最具代表性的服务之一是借贷。不过，与Gemini 或Coinbase 等中心化交易所的借贷平台不同，Aave、Compound和Maker等DeFi 平台透过智能合约运作。

为了获得DeFi 贷款，用户必须存入一些抵押品。贷款人可以自由地将资金存入贷款平台内的资金池，并从存款中获得收益，但也有限制。由于验证借款人信用评分的难度以及使用实体资产作为抵押品的可能性，大多数DeFi 借贷平台只允许抵押贷款，并且只允许高流动性的代币作为抵押品。

此外，可用的贷款百分比会根据您使用的平台而有所不同，但通常平均为50%。

最重要的是，许多DeFi 借贷网站不仅允许你以加密货币的形式接收借来的资金，还可以以现金的形式接收借来的资金，因此，在接收贷款时无需单独出售代币。并且，如果在贷款期间作为抵押存入的资产增加，您还可以享受由此产生的利润。

例如，如果您提供以太坊作为抵押品，您就可以根据以太坊当前的价格获得Dai 币。您必须依照借款期限偿还利息，偿还全部本金后即可索取抵押物。

3、 DeFi 利息挖矿

流动性挖矿透过向交易对出借资金来提供流动性并赚取利息作为回报。换句话说，如果您质押比特币，您就可以赚取比特币，您还将获得额外的退款。另一方面，流动性挖矿可以让您获得另一种代币，作为向市场提供流动性的回报。

4、去中心化交易所（DEX）

去中心化交易所（DEX）位居DeFi 服务的榜首。 DEX 是投资者无需中介即可透过智能合约交易数字资产的地方。换句话说，您可以在用代码创建的智能合约中自动交换或交易资产，而不是透过中心化交易所进行交易。

去中心化交易所不会透过连接热钱包等个人钱包来将用户的资料和资产储存在交易所上。另一个优点是无需KYC 验证即可使用。

代表性的DEX 包括Curve、Uniswap、PancakeSwap、Balancer和SUN。

5、债务抵押部位（CDP）

CDP 是一种使用数字资产作为抵押品来创建、维护和管理稳定币的贷款。

最具代表性的CDP 是MakerDAO，它创建并维护了基于以太坊的稳定币DAI 。当用户将以太坊委托给MakerDAO 智能合约时，DAI 将根据抵押品发行，并维持在1 美元。

除了MakerDAO 的DAI 之外，还有JustStables 发行的USDJ。

DeFi 币有哪些？ 10 大热门DeFi 币推荐

了解了DeFi 币的类型后，接下来，我们将列出不同类型中最热门的DeFi 币。

• DEX 币：  Uniswap (UNI)、Curve (CRV)、PancakeSwap (CAKE)、Balancer (BAL)
• 质押币种： Lido (Lido)
• 借出/借入硬币：Aave (AAVE)、Compound (COMP)、Just (JST)
• 衍生币：GMX (GMX) 、 dYdX (DYDX)

1、Uniswap（UNI）

Uniswap是现有最大的去中心化加密货币交易所(DEX)协议。这种点对点加密货币交易所透过使用自动化做市商为数百种不同的ERC-20 加密货币提供流动性。

Uniswap 于2018 年推出，是第一个获得广泛采用的DEX。由于Uniswap 协议是去中心化的，因此不会涉及上架过程。基本上，只要有交易者可用的流动资金池，就可以推出任何 ERC-20 代币。 Uniswap 也不会收取任何上架手续费。从某种意义上说，Uniswap 是一种公共产品。

根据DefiLlama的数据，以锁定总价值衡量，UNI 目前是第七大去中心化金融（DeFi）协议。

UNI 币是该协议的治理代币，拥有UNI 的用户可以针对Uniswap 现有的提案进行投票，也能针对未来发展方向进行提案。

2、Curve (CRV)

Curve Finance于2020 年推出，是一个去中心化交易所（DEX），专注在提供高效的稳定币兑换服务。

Curve 与市场上其他DEX 不同的地方在于：Curve 主要专注在提供不同稳定币（如：Usdt、Usdc、Dai）之间低滑点的交易服务，让用户在汇兑的过程中，可以减少代币的换汇损失。

另外，用户也能透过在Curve 上提供流动性，来赚取平台上的交易手续费与其他 DeFi 协议的收益。

Curve Finance 背后是由去中心化自治组织CurveDAO 运行，而CRV 则是CurveDAO 的治理代币，持有CRV 就意味着你能够发起提案和投票，决定Curve Finance 的未来走向。

3、PancakeSwap (CAKE)

PancakeSwap是币安智能链之上最受欢迎的自动化做市商（AMM）协议，也是整个DeFi 行业中使用最广泛的解决方案之一。

作为一个去中心化交易所（DEX），PancakeSwap 建立在币安智能链上，允许投资者交换BEP-20代币。

CAKE 是PancakeSwap 平台的原生数字货币，该币种同样是建置于BSC（币安智能链）上的BEP-20 的一种同质化代币。 cake 币是PancakeSwap 生态的重要内容，投资人可以透过认购代币，进而参与像是流动性挖矿、资金池的质押功能、购买平台中的彩票等项目，平台未来也将逐步推出新的应用场景，提供持有者有更多不同的参与管道。

4、Balancer (BAL)

Balancer是一种基于以太坊的自动做市商(AMM)协议，允许用户以任意比例创建最多八种不同代币的流动性池。 Balancer 矿池可以被认为是自动重新平衡投资组合，其中任何人都可以创建或加入去中心化指数基金，费用将支付给流动性提供者而不是中介基金经理。

Balancer 协议由Balancer ( BAL ) 代币管理，可以通过将加密货币存入Balancer 的流动性池来通过流动性挖矿来赚取该代币。

5、Lido (Lido) 

Lido于2020 年12 月推出，即ETH 2.0 推出几周后，是ETH 2.0 上提供的流动性质押解决方案，该协议旨在解决ETH、Polygon、Solana 等权益证明（PoS）区块链流动性不足的问题。 Lido 通过其流动性质押解决方案提供了传统PoS 质押的替代方案，有效增强了质押代币的流动性，并使用户更容易进行质押。

LDO 是一种 ERC-20 代币，是Lido DAO 的治理代币。该代币赋予持有人治理权以及对改进提案、升级和网路参数进行投票的能力。用户投票合约中锁定的LDO 越多，投票者获得的决策权就越大。

6、Aave (AAVE)

Aave其前身为ETHLend，于2017 年11 月推出。 ETHLend 是一个点对点借贷系统，但在当时并没有取得成功，在意识到点对点借贷效率低下后，Aave 团队决定放弃发它，并在2018 年改用P2C 借贷平台，这项突破性的创举也让DeFi的应用变得更加多元，也是2020 年DeFi 大爆发的推手之一。

如今，Aave 是最大的加密货币贷方之一，它是一个去中心化加密货币借贷系统，容许用户在系统中存入或借出加密货币，作用类似传统银行的角色，但不需要第三方介入借贷过程。存款人透过为市场提供流动性，来赚取被动收入；借贷人则能够以抵押方式借款。

AAVE 代币是Aave 的原生代币，用于管理Aave 协议。 AAVE 代币的持有者可以对Aave 的方向以及如何管理协议资金进行投票。

7、Compound (COMP)

Compound是一种在以太坊上运行的软件，旨在激励分布式计算机网路来运营传统的货币市场。

作为新兴的去中心化金融( DeFi )协议之一，Compound 使用多种加密资产来提供这项服务，无需银行等金融中介即可实现所需的借贷。

简而言之，Compound 允许用户将加密货币存入贷款池以供借款人使用。然后，贷方可以从他们存入的资产中赚取利息。

COMP 代币是Compound 的主要和原生加密货币。作为ERC-20标准代币，COMP的主要功能是治理。它不仅为用户的忠诚度提供额外价值，而且还充当治理代币。这激励用户不仅参与协议，而且还持有他们的代币，以便对未来的决策进行投票，这些决策将影响利率和其他可能影响其未来收入的因素。

8、Just (JST)

JUST（JST）由孙宇晨创立，于2020 年第三季度上线，是一个建立在TRON 网路上的专案，旨在为全球使用者提供去中心化的、公平的金融体系，以及稳定的治理和借贷机制。

JUST 提供一系列去中心化金融解决方案，即：JustStable、JustLend、JustSwap、JustLink和跨链代币。 JUST 生态系统由其铸造的两种代币（JST 和USDJ）运行，其中JST 充当治理代币，USDJ 充当该平台的主要产品。

9、GMX (GMX)

GMX是一个去中心化的现货和永续合约交易平台，该协议于2021 年9 月首次在Arbitrum上上线，然后于2022 年初在Avalanche上发布。

GMX 协议支持直接从用户钱包以0% 的滑点、10bps 的费用和高达30 倍的杠杆率在快速和便宜的网路上交易BTC、ETH、AVAX、UNI 和LINK 等，没有KYC 或地域限制。

该平台上的交易由独特的多资产流动性池GLP 支持，该池通过做市、掉期费用、杠杆交易（利差、融资费用和清算）和资产再平衡产生奖励，这些奖励被引导回流动性提供者。

GMX是该平台的实用和治理代币，它允许权益持有者获得从整个平台收取的费用的30% 。它可在Arbitrum 和Avalanche 上使用，并且可以使用Synapse 协议进行桥接。

10、dYdX (DYDX)

dYdX 是一家去中心化的衍生品交易所，由加州企业家、前coinbase 工程师Antoni Juliano 于2017 年创建。它为用户提供广泛的金融工具，例如永续合约、保证金、现货交易、借贷以及对流行加密货币的未来价格进行押注。它使用户能够交易超过35 种不同的加密货币。

DYDX 是dYdX 的治理代币，于2021 年推出，总流通数量为10 亿枚，计画在五年内发给所有dYdX 生态参与方。用户可以透过在DEX 上的交易活动赚取DYDX 代币，并支付所有费用和未结利息，也可以透过抵押现有的加密代币来获得DYDX 的收益。

如何投资DeFi 币？

DeFi 币利用与比特币相同的区块链系统，但投资方式存在一些差异。它不仅可以像比特币一样透过买卖币来赚取市场利润，还有可以透过质押收取利息。

不同类型的DeFi 币获得的收益不同，其中，年利率有超过100%的，也有超过300%的。另外，如果市场价格上涨，您可以享受高达300%的市场利润，让您享受高额的投资回报。

以下为投资DeFi 币的具体方法：

• 1. 在交易所购买DeFi 币；
• 2. 将DeFi币导入加密货币钱包；
• 3. 存入DeFi 平台，为代币提供流动性并获得利息回报；
• 4. 出售作为利息支付的代币以赚取利润或再投资于DeFi 平台中。

DeFi 币未来前景分析

不可否认，DeFi 将在未来的金融服务中发挥重要作用。而随着整个产业数字化进程的加速，其发展潜力也将变得无穷无尽。

由于不受各种金融监管，如果DeFi 真正活跃起来，它会立即蔓延到全球并拥有更多的流动性。此外，如果安全漏洞得到解决，金融世界很有可能发生翻天覆地的变化。

此外，投资DeFi 金融还有另一个巨大的优点。与现在已经拥有大市值的成功项目相比，DeFi 币预计未来将具有巨大的上升潜力。

因此，DeFi币仍然是一个利基市场，考虑到这个利基市场的巨大潜力，它们绝对是一项不错的投资。

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