纳斯达克挂牌的比特币矿企IREN 在5 月14 日完成30 亿美元可转换优先债券发行，公司新闻稿指出，本次发行为原先26 亿美元主券加上4 亿美元增量选择权全数行使后的合并规模，票息1.00%、2033 年到期，净募资金约29.6 亿美元。承销主办行包括摩根大通、高盛、花旗、Jefferies、MUFG、富国银行与Cantor Fitzgerald 等7 家。

32.5% 转换溢价、上限买权封顶价110.30 美元

本次可转债采私募144A 规则发行给合格机构买方，转换溢价32.5%。 IREN 同步进行上限买权（capped call）对冲，初始买权上限价110.30 美元，相当于5 月11 日收盘价55.15 美元的100% 溢价，作为未来转换时稀释风险的缓冲。整体上限买权成本2.013 亿美元、由本次募资中支应，其余款项用于一般企业用途与营运资金。

串接辉达34 亿美元AI 云端合约、Dell 35 亿美元GPU 采购

IREN 近期密集扩张AI 基础设施。公司于5 月初宣布与辉达签署为期5 年、总值34 亿美元的AI 云端服务合约，并计划向Dell 采购约35 亿美元的GPU 与相关设备。本媒体先前曾报导辉达与IREN 的长期策略合作，双方共同布局5 吉瓦规模的AI 资料中心容量。

IREN 在公司简介中将自身定位为「垂直整合AI 云端供应商」，提供大规模资料中心与GPU 丛集供AI 训练与推理使用，营运据点横跨北美、欧洲与亚太再生能源充足区域；除辉达合约外，2025 年11 月也曾与微软签下97 亿美元AI 云端订单。

矿企融资结构：1% 票息、上限买权对冲、转攻AI 算力为主

本次30 亿美元可转债是今年比特币矿企类别规模最大的单笔融资。 1.00% 的票息反映当前AI 算力主题仍享有强劲机构需求，32.5% 转换溢价与110.30 美元上限买权设计则同时降低未来股权稀释冲击。 IREN 与多家矿企同业一样，营运重心已自比特币挖矿明显转向AI 云端与HPC 资料中心服务。

本文链接地址：https://www.wwsww.cn/btbkuangye/38821.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。