稳定币市场正处于快速增长阶段，过去两年内供应量激增 44%，达到历史新高，显示加密货币生态的重大转变。随着美国川普政府将 8 月设定为稳定币立法的最后期限，传统金融 (TradFi) 机构纷纷加码布局，预告着稳定币将从投机工具转向支付与去中心化金融 (DeFi) 的实际应用。
稳定币市场的转变：从加密投机到生活实用
DeFi 研究员 Ignas 指出，稳定币已从短期交易及结算工具，转向支付、汇款与 DeFi 应用。包括 SpaceX 利用稳定币回收阿根廷与奈及利亚的星链 (Starlink) 服务销售资金；ScaleAI 则透过稳定币向海外业务支付费用，显示其在全球经济中的实际应用日益扩大。
同时，美国国会宣称将于川普政府上任后 100 天内通过稳定币法案，预计将促使传统金融机构加速进场。目前稳定币市场总市值已达 2,269 亿美元， 2025 年的竞争有望更加激烈。
传统金融巨头抢进稳定币市场
对此，各大金融机构积极布局，准备迎接稳定币时代：
-
美国银行 (Bank of America) ：有意在监管落地后发行自家稳定币。
-
渣打银行 (Standard Chartered) ：计划推出与港元挂钩的稳定币。
-
PayPal：扩展稳定币 PYUSD 的应用，整合至更多商业支付场景。
-
Stripe：以 11 亿美元收购稳定币平台 Bridge，展现对数位支付未来的信心。
-
Revolut：探索发行自家稳定币。
-
Visa：预计携手欧洲银行巨头 BBVA 于明年推出欧元稳定币，并向银行提供稳定币发行服务。
种种举动显示，稳定币正成为传统金融与加密世界的桥梁，预计将颠覆跨境支付与企业交易。
稳定币带来的投资机会
1. 股票交易
稳定币主要运行于以太坊、Base、Tron 与 Solana 等区块链，Ignas 对此建议投资者可关注以下标的：
-
Coinbase ($COIN) ：Base 没有发行自家代币，Coinbase 股票或成最大受益者。
-
Circle IPO：USDC 发行商 Circle 计划上市，稳定币增长或将推动股价上扬。
-
Visa 与 PayPal 股票：两大支付巨头深耕稳定币支付，未来增长可期。
2. DeFi 协议的成长机会
稳定币供应上升，将推高 DeFi 协议的总锁仓价值 (TVL) ，进而提升收益与代币价值，受益者包括：
-
借贷平台：Aave、Morpho、Euler、Fluid。
-
去中心化交易所：Uniswap、Curve。
-
稳定币协议：Maker、Ethena。
3. 跨链技术与预言机平台
随着稳定币的多链发展，跨链交易量及费用将上升，带动相关基础设施的成长，包括：Chainlink、LayerZero、Socket、Debridge、Across 等。
4. 新兴基础设施与消费应用
2025 年可能迎来更多消费与收益应用、以及新兴基础设施，这些专案通常具备较强的市场吸引力，或带来新一轮投资热潮。
5. 公链的长期潜力
稳定币的普及将进一步推动以太坊、Solana 与 Base 等区块链的需求，长期投资这些公链可能是稳健策略之一。
DeFi 收益产品及支付应用将受惠
不过，用户对此留言指出，过去稳定币的增长往往会是资金将流入比特币与以太坊，但目前资金似乎更倾向仅停留在稳定币以获取 DeFi 收益 。
Ignas 认为，这对当前的 DeFi 收益产品以及支付应用是利好现象。此外，有投资者看好 Tron 因其稳定币生态被低估，然而 Ignas 则对传统金融是否会选择 Tron，而非以太坊或 Base 抱持怀疑。
稳定币推动 2025 年上涨叙事？
稳定币供应创下历史新高，为投资者提供了多元的交易机会。从传统金融的积极布局，到 DeFi 协议、跨链技术与新兴应用的崛起，稳定币正推动加密市场进入新的阶段，其持续增长有望为 2025 年的市场带来一波看涨情绪，并带动部分产品脱颖而出。
本文链接地址：https://www.wwsww.cn/hqfx/30991.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
