近年来，各国中央银行都在致力于创建自己的数字货币，这种由政府发行的央行数字货币和加密货币形式相同，都是数字货币的形式，那么我们要如何知道两者的区别呢？
在这里，我们将为你阐述什么是中央数字货币，以及这种货币和加密货币的区别主要是什么？
央行数字货币是什么？
央行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC）是由国家中央银行直接发行的数字形式法定货币，具有法偿性、安全性和国家信用支撑，与实体钞票和硬币功能相同，但以数字形式存在。其核心目标是提升支付效率、降低交易成本、强化金融监管，并应对加密货币的挑战。
从本质上来讲，CBDC 是由黄金等货币储备支援的法定货币的数字形式。 CBDC 是中心化的，它由该国的货币当局发行和监管。
CBDC 的特点
中心化发行：由央行直接控制，区别于比特币等去中心化加密货币。
匿名性与可追溯性平衡：部分国家设计为可控匿名，用于反洗钱和反恐融资。
技术多样性：可能基于区块链、分布式账本或传统中心化系统。
CBDC 与加密货币的区别
央行数字货币（CBDC）与比特币等加密货币（如以太坊、狗狗币）在行主体、法律地位、技术基础、目标功能等方面存在根本性差异。
| 对比维度 | CBDC | 加密货币（如比特币） |
|---|---|---|
| 发行主体 | 中央银行 | 私人机构或去中心化网络 |
| 法律地位 | 法定货币（法偿性） | 多数国家非法定货币 |
| 技术核心 | 中心化或混合架构 | 去中心化区块链 |
| 价值稳定性 | 稳定（锚定本币） | 高度波动 |
| 监管目标 | 强化金融监管与支付效率 | 去中介化、抗审查 |
| 典型案例 | 数字人民币、eNaira | 比特币、以太坊 |
以下是核心区别的对比分析：
发行方的不同
CBDC 与加密货币的形式相同，但两者最大的区别就在于发行方式。 CBDC 是集中发行的（即由中央银行），而加密货币是由用户通过点对点系统创建的。
其次，由于发行方的不同，两者的价值也有所不同。
例如，数字欧元只能由欧洲中央银行发行，因为它是法定货币的数字形式。所以它的价值将类似于我们今天所知的欧元，只是它是数字化的，并且可能是在区块链技术上创建的。
加密货币的价值由市场的供求决定，不受法律实体的支持。但是，某些加密货币，例如Diem可以得到公司的支持。这不会破坏它是由用户开采而不是由中央银行印制的事实。
技术路径
央行数字货币可能采用区块链、分布式账本（DLT）或传统中心化系统（如中国数字人民币基于中心化账本）。部分国家CBDC 设计为「有限匿名」，央行可追溯交易以打击洗钱等犯罪。
而加密货币依赖共识机制（如工作量证明PoW、权益证明PoS），强调去中介化和不可篡改。此外，加密货币交易地址与用户身份无直接关联，但区块链记录公开，可通过技术手段分析流向。
隐私和监管
加密货币以赋予用户完全拥有其资产的自由而闻名，并允许他们在不经过国家监管机构的情况下进行跨境交易。这意味着数据可以在不受限制和监管的情况下以任意数量表示。
而这种加密货币支持的自我保管和数据隐私理念不太可能被CBDC 强调，因为中央银行与要求用户数据并在其他法规中执行反洗钱规定的税务机关毗邻。因此，CBDC 的目标是将数字货币的便利性和安全性与传统银行系统受监管的储备支持货币结合起来。
值得注意的是，对隐私的需求并不意味着参与犯罪活动。
安全性不同
安全性是加密货币社区努力实现的目标。尽管经历了一些值得注意的网络安全事件，但近几年来加密货币的规模惊人地扩大了，这些攻击有助于说明区块链是如何经过实战考验的。
而CBDC 容易受到更大范围的攻击，因为它们没有克服诸如操作技术挫折或交易所安全故障之类的问题。中央银行仍在努力保护其当前的纸币，这已经持续了几个世纪。竞争对手国家和出于财务动机的黑客一旦在中央银行内发现集中的故障点，就会产生了巨大的安全事故。
诞生的目的不同
当比特币于2008 年作为对金融危机的反应而诞生时，它为消费者提供了一种摆脱传统银行系统并避免因通货膨胀而失去现金购买力的方法。它允许用户通过提供去中心化和分布式的货币形式来避免中央银行的常规控制。
CBDC 的价值在很大程度上与加密货币持有的相反。尽管承诺提供便利和安全，但CBDC 努力维护全球银行系统的寡头垄断地位，而不是使金融系统民主化。
总的来说，CBDC 是国家主权货币的数字化延伸，本质上服务于政府政策目标；而加密货币技术驱动的金融创新，试图颠覆传统货币体系。两者在未来可能共存，但定位和功能截然不同。
已发行或试点CBDC 的国家
1.中国-数字人民币（DCEP/DC/EP）
自2019 年起在深圳、苏州、成都、雄安等地试点，覆盖零售支付、跨境贸易等场景，是全球进展最快的央行数字货币之一。
2. 巴哈马-Sand Dollar
2020 年正式发行，是全球首个国家级CBDC，主要用于零售支付，尤其针对金融服务覆盖不足的地区。
3. 东加勒比货币联盟（ECCU）-DCash
2021 年推出，服务成员国（如安提瓜和巴布达、多米尼克等），支持跨境支付。
4. 奈及利亚-eNaira
2021 年正式发行，用于零售和政府服务，旨在提高金融包容性。
5. 冰岛-Rafkróna
2020 年启动试点，探索数字货币在小国的可行性。
6. 瑞典-e-krona
2017 年启动研究，2021 年进入试点阶段，重点解决现金使用率下降的问题。
7. 其他积极推进的国家/地区
- 美国：进行数字美元（Digital Dollar）研究，部分州试点「数字美元」。
- 欧盟：计划发行数字欧元（Digital Euro），目标2026-2030 年推出。
- 印度： 2022年开始试点数字卢比（Digital Rupee），分阶段推广。
- 日本：已完成两阶段试点，探索CBDC 在跨境支付中的应用。
- 加拿大：进行「Jasper计画」，研究批发制CBDC（用于银行间结算）。
值得注意的是，各国进展速度不同，部分处于研究或试点阶段，尚未全国推广。 CBDC 的技术路径、应用场景和监管框架仍在不断演进。
如需最新进展，建议参考国际清算银行（BIS）或各国央行官方报告。
央行数字货币的优缺点
发行CBDC 能带来以下好处：
- 提升支付效率：降低跨境支付成本与时间。
- 金融包容性：为无银行帐户人群提供数字支付工具。
- 政策工具创新：在负利率环境下更直接实施货币政策。
- 反洗钱与监管：通过数字货币可追溯性强化金融监控。
- 应对加密货币挑战：由央行提供法定数字货币以维护货币主权。
不过，央行数字货币也存在着风险和争议：
- 隐私问题：数字货币可能削弱匿名性，需平衡监管与个人权益。
- 技术安全：需防范网络攻击与系统故障。
- 对传统银行体系的影响：可能加速金融脱媒（Disintermediation）。
目前，全球超过100 个国家正探索CBDC，其发展将深刻影响未来金融体系与国际货币格局。
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