黄金价格历史50年回顾,历年金价最高点是?黄金何时买好?

2024年黄金价格持续上涨,不少交易者从中收益颇丰。本文将回顾过去50年的黄金价格历史,分析影响金价的因素,并展望黄金未来的走势,以及现在黄金是否还值得投资。

黄金价格走势最新新闻

美国劳工统计局(BLS) 于2024年5 月15 日公布的4 月消费者物价指数(CPI) 符合市场预期,显示通膨趋缓,联准会降息希望不减。受CPI 数据影响,美元大跌,黄金价格暴涨,并一度触及2392,刷新历史新高。目前,金价在2392 附近震荡,有冲到2400 大关的可能。

从目前来看,黄金看涨前景不变,且在出现任何类型的有意义的回调之前,黄金价格可能会再创历史新高。

关于黄金(XAU / GOLD)

黄金(XAU/ GOLD)是一种稀有贵金属,主要用于储备和投资目的,也广泛用作工业材料和配件。国际上常用盎司作为单位。

黄金作为全球最受欢迎的投资产品之一,主要得益于黄金市场透明度高、交易量大,因此黄金市场可说是全球最公平的交易市场。

由于黄金价格常会因各种国际政治、经济、战争、自然灾害和突发事件的影响而大幅波动,因此,投资者可以利用波动期间的价差来交易黄金并获利。

黄金价格怎么看?当前黄金一钱多少钱?

近几年的黄金价格走势受国际情势等影响一路开高,吸引许多人纷纷投资购买黄金条块。那么,黄金的价格应该怎么看呢?应该什么时候买黄金好呢?

需要注意的是,尽管黄金在世界各国皆流通,但其价格和重量的换算却不尽相同。

黄金的价格单位分为钱、两、分、厘、公斤及公克,黄金1钱= 0.1两= 10分= 100厘。一钱黄金等于3.72克。

而在欧美等国际市场里,黄金的价格单位为盎司,1盎司黄金等于31.1034768克。

金价(美金USD) = 黄金重量(盎司) × 每盎司金价。以2023年6月来看,黄金每盎司约1948美元。

如果你想要知道现在黄金一钱多少,一般可以透过网络资讯、财经媒体和银楼报价来知晓。

以下黄金价格走势分析均用盎司计算。

黄金历史价格的最高点和最低点

伴随着各种政治和经济事件,金价也经历了许多跌宕起伏。在过去的50 年里,黄金的历史最低价为35美元/盎司,历史最高价为2075美元/盎司。

1.黄金历史最低价

第二次世界大战结束后,世界各国急需一个新的国际金融体系来取代金本位制度,遂于1944年由美国建立了「雷顿森林货币体系」,当时美国因为拥有超然的政治和经济地位,使之成为该体系的核心,并以稳固的汇率重建贸易机制,因此确立了当时「1盎司黄金:35美元」的汇率将两者连结,各国货币再与美元挂勾,自此黄金从历史低位35美元/盎司,开始了一段升值之旅。

2.黄金历史价格最高价

2020年第一季之后,全球新冠病毒大爆发与油价崩跌,使各国经济体系面临衰退危机,市场上对于风险资产充满了高度不确定性,投资者纷纷转持黄金作避险,推动黄金价格不断上涨。另一方面,美国在6月底时面临了二波疫情的爆发,经济前景不明朗也使市场对美元失去信心,这段期间投资者对黄金的避险需求,胜于手持美元的渴望,叠加美联储为了刺激受疫情毒害的经济,早已重启了量化宽松政策,与白宫联手投入大量的美元到货币市场。大量购债的结果,压低了美国债券殖利率,使美元的吸引力大减,终将黄金于2020年8月时推上了历史高位2075美元/盎司。


黄金历史价格

黄金价格历史50年回顾

回顾1970年至2020年的50年间,黄金价格出现了四次比较明显的涨幅。其中,黄金的历史最低价为35美元/盎司,历史最高价为2075美元/盎司。接下来,我们将根据以上黄金历史走势图对过去黄金价格走势进行分析。

1970年到1975年黄金走势图

国际黄金从每盎司35美元涨到到183美元,涨幅超过400%,持续时间5年,如下图所示。

由于越南战争的开销使得美国的黄金储备减少,美国丧失了对外兑换黄金的能力,直到1971年8月美国宣布停止美元兑付黄金,布雷顿森林体系瓦解,之后还有石油危机导致金价一路飙涨。

1976年到1980年黄金走势图

黄金价格再次从每盎司104美元突破到850美元,涨幅超过700%,持续时间约3年,如下图所示。

由于第二次中东石油危机和地缘政局动荡,包括伊朗人质事件、苏联入侵阿富汗等,这些事件加剧了世界经济萧条,推动着西方国家通货膨胀率迅速升高,黄金又出现一轮暴涨。

2001年到2011年黄金走势图

国际金价从每盎司260美元突破到1921美元,涨幅超过700%,持续时间10年,如下图所示。

这一阶段的金价上涨是分两个阶段的,第一阶段是2001年4月到2006年5月,这五年的黄金上涨是从2001年的“9.11事件”开始的,从此美国开启了十年全球反恐。

第二个阶段是从2008年到2011年,这一阶段的黄金上涨是从2008年美国次贷危机开始的,直到2011年欧洲债务危机的爆发把黄金推上了波段高点1921美元/盎司。

2015年以后黄金走势图

国际金价从每盎司1060美元到一度突破2000美元,未来黄金是否还会再创新高,是个未知数。

推动这一轮金价上涨的原因有很多,主要的原因就是日本和欧洲相继实施负利率货币政策、2018年以来的中美贸易战、2020年的美伊冲突以及这几年席卷全球的新型冠状病毒、2022年的俄乌战争与通膨议题等。

过去50 年3 次金价历史高点回顾

回顾完黄金走势历史,可以发现黄金在1971年美元脱离金本位制度后、金价创历史新高的今天,总共可以说是迎来3次多头过。一次是在1980 年;一次是在2018 年;一次则是2020年8月5日。

1980年,因为国际局势不稳、油价高攀,刺激黄金迎来第一波高峰;2018年则是因次贷风暴、金融海啸而迎来第二波高峰;第三此则是2020年,市场经历无预警的新冠疫情爆发、国族对立而迎来第三波高峰。

总结而言,完整黄金历史走势中能发现,黄金的价格与走势,其实大抵是与「供给需求」与「国际情势」息息相关。

供给需求的部分,也就是指整体金矿产业链中,有70%的供给是来自于矿生产,而有30%来自旧金循环,现在的情况有3个:无探勘新矿脉、旧矿开采成本渐高、技术无新突破,因此若供给持续小于需求,黄金价格上攀是可预期的。另外则是国际情势,这部分包含美元、股市、债市的表现,当然还有投资者的预期心理,也是会影响金价的因素之一。

从历年金价来看,黄金是一项好的投资吗?

与过去三轮金价上涨周期相比,现在这一轮上涨和2001~2012年类似,都是受到全球经济不景气和市场避险情绪上升的影响。然而,不同之处在于2001~2012年的上涨是由金融危机所引发的经济衰退所导致,而现在这一轮的上涨则是由于中美贸易战、疫情、俄乌战争和通胀等因素造成的经济不稳定。因此,金价是否会继续走高还存在着很多不确定性。

从过去的50年来看,黄金的长期走势是上涨的。尽管其中也会出现波动和回落,但基本上由于黄金采矿存在相当大的固定成本,因此黄金的价格不会无限制地下跌,一旦下跌到开采成本附近,就会有一定的支撑力。然而,黄金的价格也不会无限制地上涨,因为黄金的本质是一种避险商品,多数投资人持有黄金是为了资产保值而非增值,因此购买力有限,不会持续地推高价格。

 2024 年黄金价格走势预测

调查显示,分析师看好黄金和白银价格将在今年上涨,并有望在明年创下新高,理由是地缘政治不确定性、美元可能走弱以及联准会(Fed)可能降息。

根据瑞银的黄金价格预测,到2024 年3 月,黄金价格可能达到2,200 美元。瑞银分析师指出了目前投资黄金的三个理由:「央行的稳定需求、美元基本面疲软和美国经济衰退风险日益增加。」

而Wallet Investor 预计2024 年黄金价格将出现温和成长,XAUUSD交易价格将高于2,000 美元。

经济预测机构专家对2023年金价预测持乐观态度。他们预测这种贵金属将在2024 年4 月触及2,500 美元左右的高点。然后可能会出现平稳回调,直到2024 年年底价格稳定在2,000 美元左右。

澳盛银行(ANZ)最新报告预估今年的平均金价将达到每盎司2,000 美元,并预期美国联准会今年下半年才会开始降息。值得注意的是,2023 年平均金价为每盎司1,956 美元,创下年度平均金价的历史新高。

路透社的一项调查显示,分析师平均预估2024 年的平均金价将为每盎司1,986.50 美元。

道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管巴特‧梅莱克(Bart Melek)表示,由于市场预期联准会将在年中降息,提振金价上涨。梅莱克表示,如果继续看到糟糕的经济数据并且确信联准会已准备好降息,则预估在3-4 个月内,金价将创下历史新高。

黄金历史走势VS 美股走势,哪一个更好?

评估黄金、股票收益率的高低,取决于所分析的时间段。一般来说,黄金作为全球性的避险资产,金价高低与世界经济好坏往往成反比。因此,美股若是上涨,代表美国经济向好,市场风险偏好情绪升温,金价则大多呈下跌趋势;若是美股下跌,代表美国经济转差,市场避险情绪攀升,金价则大多上涨。

但从经济循环的4个周期来分析时,两者关系却看起来扑朔迷离:

1.景气扩张期(股价涨、金价跌)

在经济起飞时,各行各业发展迅速,公司获利状况稳定增长,这时适合投资风险性资产(股票),抛售无利息收益的避险性资产(黄金)。

2.景气趋缓期(股价涨、金价涨)

股票依旧是投资者持有的资产标的物,但随着经济增速脚步放缓,风险性资产面临一定程度的回调修正,投资者此时将会增持避险性资产的部位,以求规避市场风险。

3.景气衰退期(股价跌、金价涨)

这时经济基本面可能出现了衰退,风险性资产面临了抛售潮,市场避险情绪高昂,投资者的所持部位此时以避险性资产为主。

4.景气复苏期(股价涨、金价涨)

经济自谷底开始复苏,各行各业面临百废待举的状况,非常适合投资位于低价的风险性资产,但因尚未进入景气扩张期,市场避险情绪尚未完全消退,此时投资者将也持有两种资产。

因而,我们不能简单的说黄金好还是股票好。从长远看来,股票似乎比黄金表现要好,可是在不那么长的时间内,黄金也有机会胜出。

我们对黄金和股票的基本选择规则是「经济增长期选股票、经济衰退期配置黄金」。更稳当的配置方式是,投资人可以依据个人风险属性、投资目标,来设定股、债、黄金等投资商品的比例。

黄金VS 比特币,投资哪个好?

美国投资集团高盛表示,相信从长远来看,黄金的表现将优于比特币。高盛表示,黄金正被投资者用作抵御通膨(物价上涨)和美元贬值的手段,而另一方面,比特币被视为「高风险科技股」。

与具有高度投机性的比特币不同,黄金具有非投机性,受金融环境收紧的影响较小,因此高盛评估,从长期来看,黄金在投资组合多元化方面优于比特币。

另一方面,比特币因其未来广泛实际用途的潜力而受到重视,但它被解释为比黄金更具波动性和投机性。此外,尽管投资者对去中心化货币的需求有助于比特币的采用,但预计未来的金融环境将不利于比特币。

英国跨国银行渣打银行最近也调查了黄金和比特币之间的关系。

渣打银行指出,明年某个时候,对比特币的需求可能会转向黄金。渣打银行认为,如果对被称为「数位黄金」的比特币的需求转向黄金,价格可能会上涨约30%。

渣打银行表示,「未来黄金将受益于信任度的突然下降和虚拟货币生态系统的问题」。

此外,在美国基准利率10年期公债利率大幅下滑的背景下,黄金等非获利资产价格上涨也引发关注。随着以色列与哈马斯冲突的持续,人们也注意到,作为安全资产的黄金和白银的价格持续上涨。

如何判断黄金未来走势?

了解了黄金价格的完整历史走势后,你应该了解到黄金价格与「供需」和「国际情势」息息相关。

在判断黄金价格未来走势时,我们可以将其分为短期、中期和长期三个部分。

首先,在短期上,我们需重点关注供需状况和国际情势。供需方面是指整个金矿产业链中,70%的供应来自矿山开采,30%来自旧金回收。目前存在三个情况:缺乏新的矿脉开发、旧矿开采成本增加、技术没有新突破。如果供应持续小于需求,则可预期黄金价格会上涨。此外,国际情势也是影响金价的因素之一,其中包括美元、股市、债市表现以及投资者对未来的预期。

接下来,中期的黄金走势将根据经济基本面来判断。从短期重大事件的发生可以看出,这些事件对经济产生了影响,导致通胀,进而稳定了较高的金价。

最后,长期的黄金价格预测可以从利率变化中判断。观察央行利率的波动可以预测未来黄金价格可能处于较高的位置。

现在买黄金好吗?

长线来看,金价仍持续看好。理由是,包括俄乌战争等地缘政治风险,再加上美中两强竞争的格局下,未来美元霸权持续受到挑战,因此,各国中央银行也为了因应国际情势,开始增加自身的黄金储备,也让黄金后势有支撑题材。

杨天立观察,今年黄金价格仍有机会挑战2072 美元的历史高点,特别是下半年具有通膨维持高档、经济可能衰退等变数,总经风险不小,或许会给黄金再次底部翻扬的机会。

因此,现在正是投资黄金的好时候!

黄金历史走势总结

伴随着各种政治和经济事件,黄金价格经历了许多跌宕起伏。在过去的50 年里,黄金的历史最低价为 35美元/盎司,历史最高价为 2075美元/盎司。

而透过分析黄金历史走势,我们可以看出,黄金的价格与走势,其实大抵是与「供给需求」与「国际情势」息息相关。调查显示,分析师看好黄金和白银价格将在今年上涨,原因是美元走软和联准会(Fed)货币政策转趋宽松,将提振行情。投资者可以参考黄金历史价格走势,选择合适的时机进场。

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