杠杆交易让你能够以小博大，用少许资金换得更大的报酬，但相对地也有风险要留意。
本篇链圈子就要来分享杠杆交易的概念、杠杆倍数的意思，并分析它与合约交易的差异、优缺点及风险，同时我也会以币安杠杆交易为例，示范如何操作，以及会有哪些手续费。
杠杆交易是什么？
分为广义及狭义定义，广义来说，只要是做超出手头现有资金的交易都叫杠杆，狭义来说，则是指透过借钱投资，来放大潜在收益。
最常见的例子，就是用房贷买房，买入时你只出了约2 成的头期款，剩余部分是跟银行借钱，当房价涨了1 倍时，你就能赚到约5 倍的价差。
杠杆倍数意思
意思是投资总值相对本金的比例，举例来说，手上有1,000 元，却买了1 万元的投资商品，这样的杠杆倍数就是10 倍。
不同投资商品允许不同的最高杠杆倍数，像房贷普遍最高可以开到5 倍杠杆（即可贷款8 成），而币安杠杆交易能可到10 倍，合约交易则能到125 倍。
杠杆交易优缺点
杠杆交易优点如下：
- 可放大盈亏：用相同的钱，可获得倍数的获利或亏损。
- 资金使用效率高：手上每一分钱都以倍数被利用。
- 价格下跌也能赚：借币后先卖掉，等下跌后再买入还钱，就能赚到价差。
- 实际拥有买入的资产：只要还得了钱，买到的资产可自由运用。
相对应地，杠杆交易也有缺点要注意：
- 有借贷费用：在还钱之前，会随时间被定期收利息。
- 有能力要求：须先了解并能避开杠杆的风险，才适合使用。
- 有强制亏损压力：可探索下方风险介绍。
杠杆交易风险
除了亏损时，会以你开杠杆的倍数在亏（例如开3 倍杠杆，则原本亏10 块会变亏30 块）外，最大的风险就是当借钱买入的资产价值，跌到低于借的钱时，会被强制卖掉来抵债。
尤其在投资市场中，更是只要亏损达到指定比例，就会自动把你借来的商品认赔卖掉、偿还债务，一般被称作「强制平仓」或「爆仓」。
举例来说，在币安花100 元开10 倍杠杆买等值1,000 元的某币，则只要投资标的价格下跌5.5% 时，就会触发强制平仓，平仓后拿到945 元，还掉借来的900 元后，原本投入的100 元只会剩下45 元。
关于触发强制平仓的规则，每个平台不一样，币安的规则可参考官方说明。
杠杆、合约交易差别
虽然广义来说合约交易也是一种杠杆，不过在加密货币投资中，普遍会把它分作两种不同的交易方式，如下表：
| 比较 | 杠杆交易 | 合约交易 |
|---|---|---|
| 简介 | 借钱投资 | 交易币的价格差 |
| 实际拥有投资的币 | 是 | 否 |
| 利息 | 有 | 无 |
|
资金费用计算 （支出或收入） |
无 | 有 |
| 交易成本 | 高 | 低 |
| 最高杠杆倍数 | 10 | 125 |
| 适合谁 | 借币套利者 | 资深交易员 |
以链圈子的观点，除非你想要实际获得买到的币（例如为了拿来参加活动），或是不想卖掉手上原有的币，否则如果只是想赚买卖价差，合约交易的弹性比较大，交易成本也比较低。
哪些平台提供杠杆交易
举凡股票、外汇、加密货币等，都提供杠杆交易，其中有提供加密货币杠杆交易的平台，包含：币安、OKX、Bybit、Bitget、Gate.io 等，算是蛮常见的交易功能。
以下我也会以全球最大的交易所币安为例，示范如何进行杠杆交易。
币安杠杆教学
步骤一：开户并充值到杠杆帐户
首先你可以点击文章底部的按钮开户，并完成身分验证。
接着请充值到币安，购入USDT后，将USDT 划转到杠杆帐户。
步骤二：进行杠杆交易
在币安杠杆交易介面中，主要有10 个重点：
- 交易对：就是你要用USDT 交易哪个币，如BTC/USDT 就是交易比特币。
- 逐/全仓：资金要与其他仓位分开或共用，我在全仓及逐仓的差异有详细说明。
- 杠杆倍数：一般从小倍数开始，1X 等于不开杠杆。
- 最大值：设定杠杆倍数后，最大值= 帐户金额x 杠杆倍数。以上图为例，我帐户只有10 USDT，开10 倍杠杆最大就能下单100 USDT。
- 自动：自动借款及还款，建议可以都打开，交易比较方便。
- 买入/卖出：以上图为例就是选择要买BTC 还是卖BTC，就算没有BTC，也可以先借币卖出再买入哦！
- 当前价格参考：最新成交价，价格设定在这附近大多情况下会很快成交。
- 交易价格：输入想买/卖的价格。
- 交易总额：输入要花多少钱买BTC，可花的钱就是前面提到的最大值。
- 确认后就可以下单啰！
这边要注意，如果你选择逐仓，则要透过双箭头，再把资金从「杠杆帐户」划转到对应逐仓帐户，才能交易哦！
此时系统也会再次跟你确认这笔订单会借多少币、当前利率是多少，按下确认后，无论有没有成交，就开始借币啰！
步骤三：管理仓位
订单成交后，在下方「持有仓位」可查看自己借了多少钱、借贷利息及强平价格等。其中要注意当价格达到强平价格时，系统就会自动帮你认赔卖掉还款。
如果你不想被系统认赔卖掉，就要透过「还款」的方式，将更多资金划转到对应的仓位，才能避免被强平。
请注意，如果你下单后未成交就取消挂单，下单时借的币依旧还会在，记得透过步骤四还款！
步骤四：自动或手动还款及查看盈亏
还款方式主要有四种，前两种是将刚刚买入的币卖掉来还款，后两种则是额外注入资金来还，以下我会逐一示范怎么做。
第一种还款方式是直接在「持有仓位」下方按「还款」，这方法最直觉，就是把原本借来买币的钱，卖掉还钱，不过卖掉的价格会是市价，无法自己设定要卖多少比较可惜。
第二种还款方式，则是可以自己设定要卖出的价格，首先你要到「自动」的地方，开启「自动还款」。
接着来到「卖出」画面（如果你是先借币卖出，则此时就点「买入」），要注意如果你只是想还钱，千万别把滑杆拉到最大，也别设定总额为最大值，因为这样你不仅会还完刚刚借入的款项，还会借更多币来卖！
正确的做法是看自己的仓位有多少币（如上图BTC 仓位），这些币就是你刚刚买入的量，如果你想全数卖出（包含没借钱买的币），就在下单画面输入对应数量。
设定好交易价格后，再按卖出，确认还清所有款项，且没有借款就对了！
第三种方式则是额外转入资金来还款，先将资金透过双箭头转入后，点「借/还」再点「还款」，就能看到自己已借多少钱，输入要还多少钱即可还款。
还款的最后一种方式，是到下方「资金」-「杠杆」，并点「还款」，在这里你也能确认自己的「总负债」，全部还完款后数字应该要是0 ，而上方也能确认你到底有没有赚钱。
全仓及逐仓的差异
在币安杠杆交易介面中，有「逐仓」跟「全仓」的选项，我将差异表列如下：
| 比较 | 全仓 | 逐仓 |
|---|---|---|
| 简介 | 所有杠杆的订单（仓位）一起计算盈亏 | 各订单（仓位）的盈亏独立计算 |
| 最高杠杆倍数 | 10 | 5 |
| 优点 | 不同仓位盈亏可互补，增加资金使用效率 |
仓位管理简单方便 彼此互不影响 |
| 缺点 | 爆仓时全部一起爆 | 资金使用效率低 |
| 适合谁 | 老手 | 新手 |
链圈子www.wwsww.cn会建议你一开始进行杠杆交易时，只开一个仓位就好，因此就算是选全仓，也跟逐仓一样。等熟悉交易逻辑后，再烦恼该怎么选不迟！
币安杠杆手续费
跟现货交易一样，无论Maker 或Taker 都是0.1%，算是还可以。
但要注意除了交易手续费外，还有借贷利息，而且是只要你下单时有动用到杠杆，无论有无成交就开始计算，你可以在「持有仓位」确认，如下图。
杠杆交易常见问题QA
每个人的情况不同，一般来说建议先从现货交易，也就是1 倍杠杆开始，等能掌握风险后，才逐步增加杠杆。
全仓模式下最高可以开到5 倍，逐仓则可开到10 倍，不同币种最高杠杆倍数略有差异。
本文重点总结
整体来说，杠杆交易是个快速放大盈亏的好工具，只要运用得宜，可以大幅增加资金使用效率，但需注意强制平仓风险。另外币安杠杆也提供自动借还款功能，使用上更简单直觉，不怕忘记还钱xD。
本文链接地址：https://www.wwsww.cn/btbjiaoyi/23269.html
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
