Dolomite三代币架构与代币经济模型以及五大亮点功能

Dolomite旨在构建下一代模组化DeFi 协议，把CEX 整套帐务与资产逻辑模组化搬上链，并和Berachain POL 结合实现高资本效率。Dolomite 核心团队自2018 年就活跃于DeFi 领域，曾打造Loopring 上首个DEX。

根据Token Terminal数据，Dolomite 自从主协议上线，在没有代币激励的情况下持续稳定产生协议收入。是个稳定运作也已产生真实收入的DeFi 协议，累计已处理超过9 亿美元交易量，运行超过两年创下几乎0 坏帐纪录(坏帐金额<5U)。 Dolomite 也是Chainlink BUILD Program 的最早期成员之一。

Dolomite 核心特色

Dolomite 的特色不少，包含团队资历老道、未发币即产生协议收入(不依赖代币激励)、模组化可扩充架构(在保持底层稳定前提下可持续添加新功能) 等。

但对使用者而言最关键的特色，应该是上图中提到的这两点：「支援更多资产」、「借贷不牺牲使用权益」，这基本上重新定义了资产在DeFi 中的使用方式。

五大亮点功能模组介绍

▌虚拟流动性
Dolomite 最核心的设计之一。资产存入后不会被单一用途锁死，而是进入「内部帐户」，能同时用于借贷、开仓、赚利息、质押甚至参与治理投票等，只要资产还在帐上没提出，就可以「一鱼多吃」。

▌隔离仓位（Isolation Mode）
在同个钱包中可开多个独立仓位，各自计算风险与清算，不会互相干扰。比起一般协议的「全帐户共用抵押」模式更为弹性，也更适合进行复杂策略或持有高波动性资产的人。

如图中这样不同抵押- 借贷仓位分开计算健康指数。

▌Smart Debt
相当有趣且创新的功能，使用者可以让其他人来兑换自己的抵押与债务资产（例如将USDT 负债换成DAI）。例如发现DAI 的存款利率较高，想将抵押品从USDT 兑换为DAI；或是DAI 的借贷利率过高，想将债务资产改为借USDT 取代DAI。这能让自己降低利息支出or 增加利息收入、赚取swap 手续费(因为你等于是流动性提供者)。这创造出「可交易的债务仓位」新型态资产，也将Dolomite 从货币借贷市场逐步转型成混合式DEX。

▌ZAP 聚合操作
Dolomite 的Zap 是一种操作抽象化模组，把复杂策略简化成一次交易，一键完成。例如「A swap 成B → 存入B → 抵押B → 借出C 」这种流程，可使用ZAP 一键完成，是显著的UX 改进。

以上两张图，显示了在一个以USDC.e 作为抵押资产，LINK 作为债务资产的仓位中，可将继续「借出LINK → 交易为USDC.e → 存入做为抵押品」的流程设定成ZAP 一键完成。

▌E Mode 杠杆优化(目前仅在Berachain 支援)
自动化的风险调整功能，若抵押资产与借贷资产之间高度相关（如beraETH/ETH），E Mode 能提高LTV 限额，实现更高杠杆。

例如在无E Mode 模式下LTV 为70%，E Mode 模式下可能为90% 甚至95%，这表示可以借出更多，若为杠杆借贷可循环更多倍，最大化资金效率与收益。

例如图中显示这些有关连性的资产，有些可作为抵押资产有些可作为债务资产，借贷比率可来到90%。

Dolomite 三代币架构与代币经济模型

Dolomite 采用DOLO、oDOLO 与veDOLO 三代币架构，循环式经济模型，兼顾流动性激励、治理参与与跨链实用性：

DOLO：Dolomite 基础原生代币，专为透过Chainlink 的CCIP 进行跨链实用而设计，使其能够在支援的网路上安全锁定和铸造。
oDOLO：用户提供流动性或参与平台活动时所获得的奖励代币，可与DOLO 组合配对后，以折扣价格兑换成veDOLO。
veDOLO：锁仓形式的治理代币，最长锁定两年，锁定愈久权重愈高，锁仓形式的治理代币，最长锁定两年，锁定愈久权重愈高，用于参与DAO 治理、获得平台利润分润，也可支付退出费提前解锁。特色之一：可转让，以NFT 形式实现。

$DOLO 供应与流通量：

代币总初始供应量：1,000,000,000

TGE 总流通量：405,700,000 (包含部分锁定的veDOLO)

TGE 后依以下阶段逐步流通至10 亿颗。