什么是Velvet Capital以及VELVET币？如何运作？

Velvet Capital 将自身定位于人工智能与链上交易的交汇点，自称为 DeFAI（去中心化金融 + AI）操作系统。VELVET 是 Velvet 生态的原生代币。锁定 VELVET 可生成 veVELVET，持有者凭此可获得协议收益分成、手续费折扣，以及 Velvet DAO 内的治理权限。VELVET 的总供应量为 10 亿枚，于 2025 年 7 月 10 日通过币安钱包 IDO 完成发行。本文将介绍该平台的功能、各组件之间的协同运作方式，以及 VELVET 代币在生态中发挥的作用。

什么是 Velvet Capital？

Velvet Capital 是一个 AI 驱动的链上交易与投资组合管理平台，旨在帮助交易者、开发者及机构参与者在无需依赖中心化中间机构的前提下，探索交易机会、执行策略并管理数字资产组合。

该平台自称为 DeFAI 堆栈，这一概念结合了去中心化金融 (DeFi) 与 AI 自动化。Velvet 并非提供单一工具，而是将多个组件整合于同一系统之中，包括交易终端、可通过 Telegram 访问的AI Agent、面向开发者的执行 API，以及基于智能合约的投资组合收益池体系。

Velvet Capital 在开发过程中注重自托管能力。用户可通过自有钱包直接与平台交互，这意味着他们始终保有对资产的控制权，无需将资金存入中心化交易平台 (CEX) 或托管机构。

Velvet Capital 如何运作？

Velvet Capital 包含四大主要产品板块，分别面向不同类型的用户或使用场景。

AI 框架

Velvet 配备了一套专为 DeFi 工作流设计的多 Agent AI 系统。交易者可通过自然语言指令获取市场信息、进行分析、生成技术洞察，并执行交易或 DeFi 操作。该系统内置的专用 Agent 能够逐步从市场数据、用户行为及执行结果中持续学习，目标是在无需手动调整配置的前提下不断优化分析。该组件可通过主 dApp 及 Telegram 界面访问使用。

交易终端

Velvet Trading Terminal 是一个链上交易界面，支持用户在所支持的区块链上交易资产。用户可在此浏览热门代币、新代币发行、高交易量市场以及各类收益机会。

该终端直接对接去中心化交易平台 (DEX) 的流动性，并内置 AI 助理，可实时提供实盘市场数据及即时分析洞察。目前，Velvet 已支持在 BNB Chain、以太坊、Base、Solana、Sonic、Bitlayer 以及 Arbitrum。

投资组合收益池

Velvet 允许交易者创建具备共享执行逻辑的链上收益池。收益池管理者可推出私有或公开的收益池，并可选择设置访问控制权限。申购收益池的跟投者将获得与管理者相同的开仓价格和执行质量，且相对于管理者的交易仅承受极小的滑点损耗。该结构可提供完全在链上管理的透明、可验证的表现记录。公开交易者、投资群体及去中心化自治组织 (DAO) 可利用收益池实现透明化的投资组合协同管理。

白标 DeFi 基础设施

Velvet 提供白标产品，使加密货币项目、资产管理机构及金融科技平台能够在 Velvet 的基础架构之上，部署自有品牌的 DeFi 交易或投资组合应用。客户可使用自有域名，同时调用 Velvet 的执行引擎、AI 系统及后端服务。此举旨在降低从零搭建核心 DeFi 基础设施所需的开发时间与成本。

什么是 VELVET？

VELVET 是 Velvet 生态的原生代币，总供应量固定为 10 亿枚。该代币是 BNB Chain 上的 BEP-20 资产，同时也可在其他受支持的网络上进行交易。

VELVET 的核心功能在于质押。用户锁定其 VELVET 代币后，将获得 veVELVET，即该代币的投票托管版本。锁定期越长（最长 200 周），用户可获得的 veVELVET 数量越多。veVELVET 余额会随时间线性衰减，并在锁定期结束时归零；届时用户可重新发起锁定，以维持其 veVELVET 余额。

veVELVET 的效用

veVELVET 持有者可在 Velvet 生态中享有以下权益，具体以届时适用条件为准：

协议收益分成：来自交易、AI 推理、收益池管理及合作伙伴整合所产生的协议手续费中，50% 可兑换为 VELVET，并以真实收益的形式分配给 veVELVET 持有者。
发放：veVELVET 持有者可依据其 Gems 余额获得 VELVET 发放，该余额反映了用户在 Velvet 平台上的质押数量与活跃程度。
手续费折扣：根据用户在 veVELVET 总供应量中的占比，享受阶梯式的交易手续费减免。
治理：veVELVET 作为 Velvet DAO 的治理代币，可用于对重大决策（包括新整合方案及手续费分配政策）进行投票。
推荐加码：veVELVET 持有者可获得其受邀好友所产生手续费的更高比例分成。

该协议还计划推出收益池发放投票功能，使 veVELVET 持有者能够通过投票将 VELVET 发放定向至特定收益池。收益池管理者可设置激励措施以吸引投票，而投票者则有机会根据收益池的实际表现获得额外奖励。

Velvet Unicorn 代币 (VU)

VU（Velvet Unicorn 代币）是独立的支付代币，用于 AI Co-Pilot 及 Agent 策略功能的手续费机制。用户调用 AI 推理操作时将消耗 VU：其中三分之一销毁，三分之一进入 Velvet 资金库用于研发，剩余三分之一则以 VELVET 奖励的形式分发给 veVELVET 持有者。

常见问题

什么是 DeFAI？

DeFAI 是去中心化金融 (DeFi) 与人工智能 (AI) 相结合的术语。自称 DeFAI 的平台会将市场分析 Agent、自然语言交易执行及自动化策略管理等 AI 工具直接整合至链上金融基础设施中，而非将 AI 作为独立于传统金融之外的附加层来提供。

什么是 veVELVET？

veVELVET 是 VELVET 代币的投票托管版本。用户可将 VELVET 锁定 1 周至 200 周，以换取 veVELVET。锁定期越长，获得的 veVELVET 越多，在最长锁定期 200 周的情况下，最高可达 1:1 的兑换比率。veVELVET 余额会在锁定期内逐步衰减至零。veVELVET 持有者可享有协议收益分成、VELVET 发放、交易手续费折扣以及 Velvet DAO 内的治理权限。