合约要收手续费，而且按仓位名义价值计，不按你投入的保证金。2026 年主流所 USDT 永续普通档，挂单大约 0.02%，吃单大约 0.05%；Bybit 吃单略高，约 0.055%。开仓扣一次，平仓再扣一次。持仓期间还要按结算时点支付或收取资金费。把这几项加在一起，才是一笔合约的真实持仓成本。

各所普通档费率

币安 U 本位永续普通用户是挂单 0.0200%、吃单 0.0500%；打开 BNB 抵扣后为 0.0180% 和 0.0450%。其 USDC 本位普通档目前挂单为 0，吃单 0.0400%，BNB 抵扣后吃单约 0.0360%。OKX 永续普通档是 0.02% 和 0.05%。Bybit 挂单 0.02%、吃单 0.055%，平台币抵扣后大约到 0.018% 和 0.0495%。Bitget 吃单常见约 0.06%。币安合约 VIP1 要近 30 日成交满 500 万美元，普通人先按普通档算，不要套用顶级档。

手续费怎么算

公式是：单笔手续费等于成交名义价值乘以该笔费率。名义价值等于成交价格乘以数量，不是保证金。杠杆只改变保证金占用，不改变收费基数。

一笔 10 倍杠杆、保证金 1000 USDT 的多单，名义价值仍是 1 万 USDT。按币安吃单 0.05% 开仓，手续费是 5 USDT；若平仓也是吃单、价格不变，再扣 5 USDT。来回 10 USDT，相当于保证金的 1%。同样仓位若开平都挂成 0.02% 的 Maker，来回约 4 USDT。BNB 抵扣后，吃单来回约 9 USDT。价格变了，平仓费按平仓成交价重算，不是按开仓价。

资金费才是持仓成本的大头

资金费不是交易所抽成，是多空之间按结算时点互换。费率为正，多头付给空头；为负则相反。OKX 的计算是持仓仓位价值乘以资金费率。U 本位仓位价值等于张数乘以面值乘以标记价格。结算周期常见 8 小时，也有 1 小时、2 小时、4 小时的合约，周期越短，单次费率通常按日等价折算，不能把 8 小时的 0.01% 直接套到每小时。

持有名义 1 万 USDT，当期费率 0.01%，一次就是 1 USDT。若连续三天、每 8 小时 0.01%，大约 9 次，累计 9 USDT，已经接近一次吃单来回的手续费。极端行情单次到 0.1% 时，1 万名义一次就是 10 USDT。结算瞬间仍持有仓位才会收付，提前平掉则这一期不计。

一笔交易的完整账单

持仓成本可以写成四项：开仓手续费、持仓期间资金费合计、平仓手续费，再加上开平时吃掉的点差和滑点。已实现盈亏只反映平仓价和开仓价的差，钱包实际变动还要减去手续费、加上或减去资金费。强平时另有清算费，不在正常平仓公式里。

举一个能对上账的例子。0.5 枚币、开仓价 2000 USDT，名义 1000 USDT，吃单费率 0.05%，开仓费 0.5 USDT。持有跨过一次结算，资金费假设 0.4 USDT。平在 2080 USDT，名义 1040 USDT，若挂单费率 0.02%，平仓费约 0.208 USDT。价差盈利是 40 USDT，钱包净增加大约 40 减 0.5 减 0.208 减 0.4，即约 38.89 USDT。少掉的 1.11 USDT 就是两笔手续费加一次资金费。

杠杆为什么会放大成本感

同样 1000 USDT 保证金，1 倍杠杆名义就是 1000，吃单来回约 1 USDT；10 倍名义 1 万，来回约 10 USDT；20 倍约 20 USDT。费率没变，基数变了。资金费同样按名义计，杠杆越高，费率稍一偏高，保证金被吃掉的速度越快。所以“合约费率比现货低”只在名义相同的时候成立；用小保证金开大仓位，摩擦成本占保证金的比例会明显上升。

点差和挂单方式

市价开平除了吃单费，还要穿过买一卖一。主流币点差常常只有一两个基点，冷门币可以到千分之几，大单还会滑点。限价单挂进订单簿并勾选只做挂单，才能锁住 0.02% 而不是 0.05%。价格一旦会立刻成交，只做挂单会撤单，避免误付吃单费。来回都做成 Maker，币安普通档大约能把手续费从名义的 0.1% 降到 0.04%。

下单前可以先算三行

第一行是开仓名义乘以当前吃单或挂单费率。第二行是预计持有几个结算周期，乘以页面上的预测资金费率，再乘名义。第三行是计划平仓的费率。三行相加，再除以保证金，就是这笔交易在价格不动时的成本占比。价格不动仍会亏掉这一截，盈利要先覆盖它才算净赚。成交明细里的实扣、资金费记录里的收付，比对比表更准。费率页会随 VIP 和活动调整，具体数字以各所合约费率页当时显示为准。

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