寒寒熊市，加密货币投资该如何生存？

在过去的两年里，由于加密货币热潮，加密货币交易变得大受欢迎，吸引了大众的兴趣。社群媒体开始充斥着技术分析图片，用许多花俏的指标包装，宣传最原始和最奇特的策略。

不得不承认，这种具有高进入门槛的领域，确实因为加密货币交易的增长，而受到大众的关注。不管是区块链技术、矿圈的资讯还是交易相关的教育内容，都开始从小众转向大众。然而，某些过度膨胀的资讯或所谓的消息，都导致新手产生一种过度兴奋的感觉，最终会失去与现实的联系及对风险的危机意识。

加密货币投资与其他投资标的相比，缺乏透明的财务报表且无法律保护，资讯不对称的问题导致风险性过高。然而，在高报酬率的快感下，许多人都忘了交易的风险仍然存在，即便是一个错误判断都可能会让你在几分钟之内就失去大量资产。

在这个熊市之下，我们常说是项目的考验，能够存活下来的，都是有基础、有价值的加密货币。换个方面想，这对投资人而言，又何尝不是考验，在这恶劣的环境下，只有真正对加密货币深入了解、懂得资产配置、严格执行风险控管或是身旁有一位币圈大老的投资人才能够生存下来。

一、加密货币投资要将理性与情感分离

加密货币市场风险很大，并没有想像的那么好赚。你必须记住，任何投资都是零和博弈，有人赢钱就有人赔钱，不要总是觉得自己一定是赢钱的那个。理性和情感分离是投资必须具备的心理素质，才能够让你在关键时刻做出正确的决定。

不管是谁听到抄底，都高潮不断，也不想自己究竟有多少胜算，资金能不能周转的来，就一股脑往前冲。比特币从六千、到五千再到四千美元，这些人贷款进场，买的时候兴奋不已，现在不知道是否安好。下一波三千，你要抄底吗？

二、你老妈的话都不听了，怎么大老的话信的不要不要？

您要对你自己的交易负责，必须自行研究与您投资标的相关的良好信息，并设定好停损停利，以及预期达标的时间。社交媒体可以构成一个良好的信息来源，但请记住，这同时也是大户传播FUD(Fear, Uncertainty, Doubt) ，舆论恐慌的工具。

把投资市场想像成”绝地求生”，其他玩家正在跟你玩一场相同的游戏，每个玩家拥有的资源不尽相同，甚至大部分人拥有比你更好的条件，其本质是竞争且不公平的。因此，无论人们看起来多么成功，您都必须依靠自己的判断、技术分析、了解未来事件和项目基本面。

三、苏格拉底说：「唯一真正的智慧在于你知道自己什么都不知道。」

这与传统投资相比，是更加专业的领域。身为投资者，必须不断更新知识，保持学习成果。学习永远没有终点，你知道的越多，你就越会意识到你仍然忽略了多少。我曾经与一位VC(创投、风险投资人)交流，他是这么说的：”我们花了一年的时间研究这个标的之后，才会考虑要不要投资”。你花多少时间决定要不要投ICO，决定你的长期投资仓位？

更重要的是，要了解加密货币的生态系统是快节奏的，它的变化和发展非常迅速，全新的技术、新的协议、新的安全威胁、新的机会以及新的子市场，如果跟不上你就会落后。

四、线图告诉你现在在低点，长期投资赶快买起来

即使投资人拥有丰富的技术分析经验，也要对基本面以及消息面有正确的理解才能增强投资人的观点，除非你从线图能够看出来Bitcoin Cash 会分岔成两种不一样的币。

五、现货赔的，靠期货赚回来

很多人都因为现货被割，就希望靠着期货赚回来，或是希望能够靠期货做保值对冲，锁定法币价值。但是期货操作难度相当高，且保证金换算的方式也比较复杂，不是很单纯的做空就能跌越多赚越多。通常期货能赚钱的，都是持有大量现货的玩家，除非有相当程度的把握，否则不要想一把定输赢。

六、不要忘记主流币、小币与平台币的风险与收益比

每个人能够承受的风险不同，长期投资仓位的布局，必须考虑商品的风险及收益比。基本上主流币与平台币有一定的需求或价值共识，在风险上比小币还要来的低，当然收益也会比较低。但大部分人都认为比特币虽然会下跌但不会归零，不过小币不同，经历漫漫熊市后，大多数小币都有归零的可能。实际了解投资的加密货币需求在哪、买盘在哪或风险有多大，有助于渡过这个熊市。