认识市场周期


市场周期的有趣之处在于,它们就像是我们斑马一般的生活的一个隐喻:黑白相间,扩张之后是收缩,收缩阶段的程度和持续时间预计与前面推进的程度和持续时间成正比。

连交易图都能反映出这种可预测的生活逻辑,是不是能让你变得乐观一些?事实证明,每一片乌云背后确实都会有一线生机。这篇文章将带领我们一探究竟!

行为经济学与市场周期有什么关系?

行为经济学研究的是个人和机构如何基于心理、认知、情感、文化和社会因素做出市场决策。而行为经济学中市场周期的概念,是与投资者情绪波动的变化紧密相连的,换句话说,就是他们的情绪状态。

那么,市场周期是否会像季节一样有序变化呢?嗯,是的,但也不完全是——接下来你很快就会认识到这个规律。一起来看看吧。

追溯效应

有没有感觉当事情变得艰难的时候,过了一段时间反而变得更加艰难?反之亦然,当生活中一切顺利的时候,为什么突然间连运气都变好了呢?如果你已经做过一段时间的交易,你应该会观察到市场上有些类似的周期。这就是所谓的追溯效应。

当情绪积极,价格上涨,看涨趋势持续的时候,这时交易者的提振态度和信心会导致需求增加,供应量更会减少。

相反,当出现持续的下跌趋势时,价格在下跌,熊市导致价格下跌,这时消极的情绪会减少需求,增加可用的供给。

从短期来看,市场的负面情绪会导致更多的负面情绪,反之,积极的情绪则意味着更多的积极性。

投降效应

还记得文章开头提出的市场周期会像季节一样变化的结论吗?当你了解了追溯效应,你就会明白这个规律不是一成不变的。至少,在短期内是这样的。

当然,市场周期也有发生变化的情况——让我们来看看它是在什么情况下发生的。

首先,周期性或追溯性效应无法持续太久。人们会因为市场势头变得贪婪,过度炒作。这种情绪状态会导致金融泡沫,所以当价格被过度拉升时,就会出现最大金融风险点,也就是局部顶部,紧接着——市场崩塌,恐慌、否定和焦虑开始超过理性思维。

到这个时候,即使是那些原本还在犹豫不决的人(死撑着)也不再相信市场会继续上涨,抛售的浪潮越来越强烈,这就导致了市场的投降效应–当持有者放弃并在接近局部底部时抛售资产。

那么,有没有一种方法可以有效利用所有的市场呢?

如何利用追溯效应和投降效应

正如巴菲特所言:”我们要在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。”

具体来说,如果你分析市场周期,看到追溯效应或投降效应,它们可能是一个非常好的切入点,可以低价买入或高价卖出。更妙的是,你可以在AAX期货上做多做空,即使价格下跌仍然可以赚取收益。

如何找到好的切入点

当然,你的直觉是一种工具,有时不足以根据非常技术性的细节来做出决策。这就是为什么很多交易者使用TA,即技术分析,来预测市场可能的走向。

技术指标有几十种。比如,RSI,相对强弱指标指数,提示某项资产何时因强势利好市场而超买,MACD,移动平均线收敛/背离,可发现趋势反转。

我们鼓励您更多地探索技术分析,因为它是每个交易者的武器库中的宝贵工具!您可以在我们的交易策略板块了解您需要知道的一切。

总结

现在你对市场周期有了更多的了解,知道了市场周期与人的心理、情绪状态息息相关,以便在大家都恐慌的时候可以保持理性。

所以,在使用技术分析进行交易的同时,也不要忘记市场情绪。

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