一文读懂虚拟货币/比特币杠杆及合约交易!


比特币的走势一直都颇受币圈人的关注,以比特币为基础而产生的「 虚拟货币合约交易」也吸引了许多投资者的注意。但比特币本就是高波动、高风险的投资,加了杠杆的比特币合约交易,收益和风险更是成倍增加。

今天这篇文章就来帮助您了解什么是虚拟货币合约交易,怎样进行,它的风险如何。相信读完之后您会知道自己是否真的适合交易比特币合约。

一、比特币合约与杠杆

首先我们要清楚,合约就是带杠杆的衍生金融产品。我们说“比特币合约交易”也就是指“比特币杠杆交易”。

杠杆交易并非比特币或加密货币所独有,其他的金融资产也都有相应的杠杆产品。然而,加密货币的独特之处在于交易是不受监管的,这给投资人提供了一个高度投机的市场。

比特币合约交易就是透过交易所缴纳少量保证金,并通过杠杆提高比特币交易价值,不实际持有加密货币,而是追踪比特币的价格,从价格波动中进行分析、买卖交易。

现货交易通常只能低买高卖,而合约交易可以双向交易(买多卖空)

  • 如果您认为某个币价值会上涨,您可以买入,也就是做多(并从价格上涨中获利)
  • 或者如果您认为它正在下跌,您可以卖出,也就是放空(并从价格下跌中获利)。

这就是人们常说的——合约交易可以让你在牛市或熊市都有机会赚钱。

一些有经验的投资人就会用合约交易来做投机和对冲,比如在比特币跌的时间里,就有一批人通过「先卖后买」比特币期货合约,在下跌的市场里赚钱。

二、虚拟货币合约交易如何运作?

比如你拿手里有100块钱可以作为保证金,开10倍杠杆买多比特币,那么你现在就可以买价值1000元的比特币。

当比特币价格涨10%,那么加上杠杆的作用,你就赚了100元。但是,当比特币价格跌10%时,这100元保证金就直接亏没了,此时你就爆仓了。也就是说,如果没有杠杆,那么亏10%,你就只是亏10块,而10倍杠杆会让你10%波动就爆仓。

——杠杆的作用放大收益的同时,也在放大亏损。

100本金 100本金(开10倍杠杆)
波动10% 波动10%
看涨:赚10元, 账户共110元
看跌:亏10元,账户共90元
看涨:赚100元,账户共200元
看跌:亏100元,账户0元(爆仓) 

有句话说得好“币圈一天,人间一年”,虚拟货币的日间价格通常波动很大,而合约杠杆交易会让你的收益和风险都成倍增加。

为了维持你的仓位,经纪商一般都会在你的损失一定比例时通知你「 追缴保证金」,以维持仓位。如果你没及时补充,平台就会强制平仓。即使在一分钟后比特币价格回温,你的仓位也不会再回来了。

因此,做比特币合约交易最重要的就是掌握如何控制仓位,不被爆仓,并且在自己能接受的范围内设置停利、停损。没有设置停损的订单很可以会让你损失全部资金。

三、虚拟货币合约交易有什么优劣势?

优点
  • 无论市场涨跌,都可以交易
  • 多空双向交易
  • 杠杆机制,以小博大
  • 最大亏损是本金归零
缺点
  • 合约的杠杆增加风险
  • 不适合初学者
  • 高度投机的市场

四、比特币合约的历史与发展

最早在虚拟货币合约市场出现的是比特币期货合约。

比特币期货是2018年后获得监管机构批准的关于比特币的金融衍生品,但其实在这之前它已经存在了一段时间,只是未受到监管。

比特币期货具体是在2017年底12月18日首次在芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所推出,这不仅扩大了比特币期货在金融界的影响力,同时也增强了它的合法性和安全性。

比特币期货自受到监管以来,主流金融市场正在向比特币合约市场慢慢打开大门。比特币合约的种类也在逐渐丰富,交易方式也越来越亲民。这期间Binance, FTX, OkEX的衍生品合约交易量都大大增加,合约种类也拓展到很多种,外汇市场也不甘示弱,传统的外汇平台开始上线加密货币,给了很多交易者更多的投资选择。

五、比特币合约交易的种类

1.虚拟货币交易所的「比特币期货合约」

比特币期货合约是一个承诺在未来某个时间交易比特币的约定,采用保证金交易模式,可以使用杠杆。目前虚拟货币交易所推出的期货合约还没有国家级别的监管,因此选择交易所时要看交易性能好,安全、知名的交易所。这里推荐主流的大平台Binance, OKex交易所

加密货币期货合约目前也有一些种类,比如币安的比特币永续合约,交割合约。

  • 「永续合约」是一种特殊的期货合约,与传统期货不同
  • 「 交割合约」是传统的有结算日期的比特币期货,而永续合约没有结算日期,也就是它永远不会到期。
永续合约 交割合约
没有到期日 有到期日
不存在穿仓分摊,可以自动减仓 盈利用户须分摊穿仓用户损失
对标比特币现货价格 对标平台盘口价格
最高125倍杠杆 最高20倍杠杆

2. 传统外汇券商的「比特币差价合约」

外汇市场本身就是使用杠杆交易的,最受欢迎的国际黄金原油,都是通过合约交易。在加密市场发展的今天,很多外汇券商也上线了加密货币标的以迎合交易者的需求。

比特币差价合约以BTCUSD为标的进行交易,按照BTC价格浮动进行计算,外汇差价合约交易是通过分析价格走势交易的,合约没有到期日。主要费用来自报价的价差和少量隔夜费。外汇差价合约的最大特色就是灵活性,你可以设置停损停利、杠杆、交易大小可迷你仓交易。

衍生品的市场非常大,比特币衍生品正在随着整个加密市场的扩大而不断增加。除了上面介绍的合约交易外,还有交易所交易票据(ETN)与交易基金等。现在比特币衍生品市场最主要的还是期货合约Future和差价合约CFD,下面我就来着重介绍一下这两种区别。

「期货合约」与「 差价合约」之间存在着一定的联系与差异。差价合约没有具体的交割时间,相当于“永续合约”。

期货合约 差价合约
在期货商和虚拟货币交易所交易 在外汇平台交易
杠杆比例高(币安1-125倍) 杠杆比例低(1-10倍)
可交易标的丰富 主要是兑USD的标的,BTCUSD
双向交易 双向交易

六、购买比特币衍生品VS 购买真实比特币

读到这你或许会对合约产生兴趣,它和购买比特币现货的区别是比较大的,下面我就来做一个简单对比帮助更好了解。

  • 杠杆。许多交易者是因为杠杆交易而来到比特币衍生品的市场。杠杆会让手里的资金更有效率。比如在比特币现货市场,你购买一个比特币需要几万美元,而在外汇平台上差价合约可以让你只用少量资金就交易等价的资产,因为合约都是提供杠杆的。
  • 双向交易。在比特币现货市场中,投资者只能持币待涨;而比特币合约因为是从价差中获利,可以良好适应牛市以及熊市。合约交易者通常使用更复杂的交易策略,可以被用来下跌风险,保护自己的资产组合。挖矿的矿工或者比特币现货持有者也常用合约来对冲。
  • 价格。比特币现货的价格也就是市场价格。合约价格虽然大体上跟随现货价格变动但也有一些差别。合约的价格由现货价格和交易达成过渡期间的持有成本也就是基差组成。基差有正数也有负数,会根据供求关系变化。
  • 市场深度。比特币衍生品市场的深度现在已超过比特币现货市场。在流动性大时,比特币价格滑点也会减少,也在一定程度上降低比特币衍生品的风险
  • 交易时长。比特币现货交易只能价格上涨才能获利,需要一个长期的价值上升过程,所以更适合大资金,和长线交易。而比特币衍生品交易由于持有成本更低,以及杠杆放大利润的特性,更适合小资金短线交易,及高风险偏好的交易者。
  • 风险。合约交易的风险在于杠杆,如果你不能很好把握仓位,很容易一个波动就爆仓,本金就没了。比特币现货交易不存在杠杆不会有爆仓的风险,但是亏损的风险同样不能避免,因为你必须在相对低点买入,并且将来价格要涨,才会赚钱。

谁更适合交易比特币合约?

比特币合约并不适合所有人,由于双向交易,杠杆的特点,可能更适合有短期投机,对冲下跌风险,多元化投资组合需求的人。当你做好心理准备,拥有一定金融知识储备,有空闲时间可以看盘,并想要尝试短线交易的时候再去使用「合约」这一工具。

七、开始虚拟货币合约&杠杆交易

1、选择合约交易方式

加密货币合约交易属于衍生品交易,有差价合约,期货合约,永续合约,期权等,后者杠杆更高,风险性和投机性也更强。

2、选择安全的交易所

选择安全的交易所几乎能规避比特币交易的一半风险。交易量大、高流动性能让交易快速达成,还能够防止滑点等因为平台问题导致的极端交易情况。如果你交易差价合约,可以选择受监管的外汇经纪商。如果你要交易杠杆更高的永续合约,期货合约,我推荐大型交易所币安Binance和OKEX。

3、注册账户

不同平台开户的手续和需要的资料不同,大部分平台的操作都比较简单。

4、充值

若要进行真实交易,你需要为钱包充值,进而选择交易对进行你的第一笔交易。

5. 开仓交易

分析你选择的加密货币价格走势,选择交易方向,看跌还是看多。不要忘记严格设置止损点喔!

八、比特币合约交易时我需要注意什么?

在比特币合约交易上,做一些提前准备可能会帮助你的交易过程变得更加顺利。这里有一些注意点提供给你了解。

Do's Do not's
密切注意比特币价格走势
设置止损止盈点
学会看技术指标
养成良好的交易心态
采用理性交易策略
不使用过高的杠杆
不高频交易
不每时每刻盯盘导致心情随盘面波动
不把全部资金放在合约上

九、是否应该交易比特币合约?

合约是杠杆交易的一种,而所有的合约交易都代表着高风险。是否应该交易比特币合约呢?

虚拟货币合约交易的好处是可以买多卖空,双向交易,对冲下跌市场的风险,利用杠杆增大投资金额。但是坏处就是杠杆可能会让你的资金全部损失。

加密货币合约不是对所有人都合适。追求稳健投资的投资客们最好不要涉足合约,而追求高风险投资者可以利用衍生品工具,为自己获得更大的回报。

目前合约市场种类也挺多。最好的方式就是直接去平台通过模拟交易了解平台和合约交易规则。

如果你想要交易比特币合约,一定要提前了解风险,首先选择一个安全的交易所,关注你的资金在这个交易所是否真正安全,再去调查交易所的性能和深度,即你的交易是否能够及时开单而不会因为卡顿造成大量损失,并且做好停损点的设置,不冒然使用高杠杆这样增加风险的行为。同时也要学会放弃,交易本就是一场养成良好心态的修行。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。