尽管BTC▲支持的借贷市场已发展到数十亿美元的规模，但其中大部分活动都依赖托管模式，在去中心化金融（DeFi）长期倚赖封装比特币（WBTC）与托管中介的背景下，比特币质押项目Babylon与Aave 的合作，正为DeFi 引入一项突破性进展；原生比特币（NativeBTC▲）可直接作为借贷抵押品，这项整合将由Babylon 的Trustless Vaults（无需信任金库）提供支撑，并于Aave 即将推出的V4 版本中正式启用，意味着DeFi 可望首次大规模连结真正的比特币流动性。

摆脱封装资产：Aave 将支持原生比特币抵押

过去，BTC▲进入DeFi 市场的方式极度受限，主要依赖WBTC、renBTC 等代币化形式。然而这些封装机制通常需要中心化托管，形成单点风险，也限制了真正的比特币用户参与DeFi 的深度与广度。透过Babylon 的无需信任金库，Aave V4 首次能使使用者存入真正的比特币，并以此借出稳定币或其他资产。用户不需将BTC▲转换为WBTC，也不需依赖任何托管中介机构，降低信任成本并提升安全性。此举将使Aave 接触到更庞大的BTC▲流动性池，重定市场规模。 Babylon 共同创办人David Tse 指出即便只有5 % 的比特币供应量进入借贷协议，也将远超目前DeFi 中可用的BTC▲数量。

比特币质押需求强劲、超过56,000 BTC 锁仓

Babylon 的比特币质押产品目前已安全存放超过56,000 枚比特币，价值超过51.5 亿美元。这不仅展现市场对BTC▲生态应用的旺盛需求，也突显出比特币持有者普遍渴望持币同时能获利的趋势。 Tse 表示借贷正是比特币价值活化最自然、最具需求的应用场景。 Babylon 与Aave 的合作将开创原生BTC▲借贷市场的新篇章，使比特币不再只是「被动持有的资产」，而能真正参与高效率的资本流动。

Aave「中心辐射式」架构：BTC 金库成为新的流动性节点

此次合作的技术关键在于Aave 的hub-and-spoke (中心辐射式) 架构。 Babylon 将在Aave 的核心流动性中心（hub）中设立一个专属的比特币辐射节点（spoke），并以其Trustless Vaults 连接比特币主网，使用者能在Babylon 的基础链上存入真正的BTC▲。存入后，用户即可在Aave 的市场上借出各式资产，实现BTC▲在比特币链上托管、资产在DeFi 协议中借出的跨链协作模式，意味着原生BTC▲将以无需信任的方式参与多链DeFi，减少跨链桥风险，也使比特币借贷市场更具效率与透明度。

扩展DeFi 版图：Babylon计划推出BTC 支持的去中心化保险

除了借贷功能，Babylon 也将其金库逻辑延伸至DeFi 保险领域，推出比特币支持的去中心化保险产品。这项产品的设计理念是让BTC▲作为抵押品，支持协议层风险的保障。若协议遭受骇客攻击或漏洞利用，保险系统可立即从BTC▲池支付赔偿；而在正常状态下，用户的BTC▲则能产生收益，相当于将比特币作为保险的「保费流动性提供者」。 Tse 在接受CoinDesk 采访时透露，该保险计画仍在开发中，并将于2026 年1 月正式公布。

重塑BTC 借贷市场的巨大潜力

目前数十亿美元规模的BTC▲借贷市场，仍多依赖中心化托管模式，而封装BTC▲的市值占比甚至不到整体比特币市值的1 %。对渴望更深流动性的DeFi 协议而言，这是长期存在的瓶颈。 Tse 指出，若能真正解锁原生BTC▲，DeFi 借贷市场的天花板将大幅提升。比特币原生融入DeFi，将不再是愿景，而是可即将实现的现实。

2026 测试计画启动、产品预计4 月上线

Babylon 与Aave 的整合预计在2026 年初进入测试阶段，于4 月正式推出市场版本。这项时间表意味着DeFi 生态将在两年内迎来重大升级，而比特币的使用方式也将发生深刻变化。若该计画顺利落地，Aave 将成为首批支持原生BTC▲抵押的主流DeFi 协议。

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