澳币在2024 年经历了较大的波动。在2024 年初，澳元兑美元汇率以0.6812 起步，随后在4 月跌至上半年低点0.6404。尽管9 月一度反弹至0.6918，但自10 月起澳币汇率急转直下，至年底跌至0.6185 的年内低点，全年跌幅约9.2%。
因此，今年投资者面临的一个大问题仍是：澳币会涨回来吗？
在本篇文章，我们将分析有可能影响澳币汇率走势的因素，以及该货币是否有可能在2025 年复苏。
澳币为何一直跌？澳币汇率贬值原因分析
澳元兑美元在2023 年伊始就处于高位，1 月份澳元兑美元汇率短暂上涨至0.71 美分，月初为0.68 美元。然而好景不长，在短暂上涨后，澳币全年持续下跌。截至2023 年12 月31 日，澳币兑美元汇率为0.67 美分。
而这种情况在接下来的时间并没有改善，澳币在2024 年仍下跌逾9.2%，尽管在9 月一度反弹至0.69，但年底仍收于0.61。
那么，为何澳币一直跌？其背后有什么原因吗？
澳币汇率一直贬值，是多种因素共同作用的结果。以下是导致澳币贬值的几大主要原因：
1、全球经济情势与贸易环境
- 全球经济放缓：全球经济成长放缓导致对大宗商品的需求减少，而澳洲是主要的资源出口国，这直接影响了澳元的汇率表现。
- 主要贸易伙伴经济波动：特别是中国作为澳洲最大的贸易伙伴，其经济表现直接影响对澳洲资源的需求。例如，中国房地产市场的低迷导致对铁矿石等大宗商品的需求下降，进而拖累澳元汇率。
2、澳洲国内经济状况
- 经济成长乏力：澳洲经济成长放缓，GDP季增幅低于市场预期，显示经济活力不足。
- 失业率与就业市场：尽管失业率保持低位，但全职就业人数的下降可能预示着经济活动的疲软，影响市场对澳币的信心。
- 通膨压力：通货膨胀不稳定也会影响货币汇率。澳洲央行需要在控制通膨和刺激经济之间找到平衡，这在一定程度上影响了澳元的汇率走势。
3、货币政策与利率差异
- 澳洲央行政策：澳洲央行维持宽松的货币政策，利率相对较低，降低了澳元的吸引力。与美国的利率差异导致资金从澳元流向美元，并推高美元汇率。
- 美国联准会政策：联准会的货币政策和利率调整对全球市场产生重要影响。联准会的升息政策使得美元走强，对澳币构成压力。
4、地缘政治与贸易关系
- 地缘政治风险：国际情势的变化，如贸易关系紧张、地缘政治冲突等，都可能对市场情绪造成重大影响，进而影响澳币的汇率。
- 贸易政策调整：贸易政策的调整，如加征关税等，可能抑制对澳洲资源的需求，影响澳币的汇率表现。
5、市场情绪与投资者预期
- 市场情绪波动：全球经济情势的不确定性导致市场情绪波动，投资人可能抛售风险资产，转而持有避险资产，如美元，推高美元汇率，澳币贬值。
- 投资者预期：投资者对澳洲经济前景的预期不佳，也可能导致澳元的需求减少，推动澳元贬值。
6、大宗商品价格波动
- 澳洲是铁矿石和煤炭的主要出口国，这些商品价格的下跌直接减少了澳洲的出口收入，对澳元造成压力。
总的来说，澳元在2023-2024 年一直贬值的原因是多方面的，包括全球经济情势与贸易环境、澳洲国内经济状况、货币政策与利率差异、地缘政治与贸易关系、市场情绪与投资者预期以及大宗商品价格波动等。这些因素相互作用，共同影响了澳币的汇率走势。
2025 澳币兑美元汇率走势
进入2025 年后，澳币走势开始出现变化。
根据2025 年截至目前的数据（从年初到10 月底），澳元兑美元（AUD/USD）整体呈现震荡走高的趋势，年初至今涨幅约为5.92%。
该货币对在1 月和4 月初出现了较低的价格，特别是4 月8 日曾有过一次较深的下跌，但很快反弹。
从4 月中旬开始，澳币兑美元整体呈现一个稳步上升的趋势，中间虽有回调，但高点和低点都在逐步抬升。 9 月份是澳币表现最强劲的时期之一，其汇率达到了约0.666590 的年内高点（9 月11 日）。
可以说，澳元在2025 年经历了年初的探底后，大部分时间处于一个稳定的上升通道中，显示出市场对澳币（或对美元）的信心有所改善。
截止目前，澳元兑美元汇率为0.65130USD。以下为澳币汇率走势图：
AUSTRALIAN DOLLAR / US DOLLAR
| 1 天 | 5 天 | 1 周 | 1 月 | 6 月 | 今年迄今为止 | 1 年 | 5 年 | 全部时间 |
| 0.57% | 0.95% | 0.86% | 0.24% | 2.58% | 5.94% | -1.31% | -7.98% | -41.13% |
关键数据点
| 前一天收盘价 | 开盘价 | 当日价格范围 |
| 0.65500USD | 0.65130USD | 0.65120-0.65548USD |
(Data from FX_IDC)
澳币技术分析
以下AUDZAR 技术分析摘要基于最流行的技术指标，例如：移动平均线、震荡指标和枢轴指标。
震荡指标
| 名称 | 价格 |
| 相对强弱指标RSI (14) | 52.47046 |
| 随机%K(14, 3, 3) | 46.66031 |
| 顺势指标(20) | 0.61850 |
| 平均趋向指标ADI(14) | 18.61529 |
| 动量震荡指标(AO) | -0.00618 |
| 动量指标(10) | 0.00364 |
| MACD Level (12, 26) | -0.00158 |
| 随机RSI Fast(3, 3, 14, 14) | 75.23766 |
| 威廉指标(14) | -36.18881 |
| 牛熊力度指标 | 0.00260 |
| 终极震荡指标(7, 14, 28) | 56.81357 |
移动平均线
| 名称 | 价格 |
| 指数移动平均线(10) | 0.65170 |
| 简单移动平均线(10) | 0.65033 |
| 指数移动平均线(20) | 0.65294 |
| 简单移动平均线(20) | 0.65379 |
| 指数移动平均线(30) | 0.65372 |
| 简单移动平均线(30) | 0.65573 |
| 指数移动平均线(50) | 0.65391 |
| 简单移动平均线(50) | 0.65497 |
| 指数移动平均线(100) | 0.65188 |
| 简单移动平均线(100) | 0.65334 |
| 指数移动平均线(200) | 0.64926 |
| 简单移动平均线(200) | 0.64344 |
| 一目均衡表基准线(9, 26, 52, 26) | 0.65348 |
| 成交量加权移动均线(20) | |
| 船体移动平均线(9) | 0.65217 |
移动平均线（ Moving Average ，MA ）技术分析中经常参考的指标之一，通常简称为均线，它反映了过去某一段时间内人们买入货币对的成本。我们可以快速掌握短期、中期、长期的行情动向，以此为基础预测以后的价格，并确定买进时机。
轴枢点
| 轴枢点 | 经典 | 斐波那契 | Camarilla卡玛利拉 | Woodie伍迪 | DM |
| S3 | 0.61523 | 0.63762 | 0.65486 | 0.62743 | |
| S2 | 0.63762 | 0.64617 | 0.65692 | 0.63787 | |
| S1 | 0.64932 | 0.65146 | 0.65897 | 0.64982 | 0.65467 |
| P | 0.66001 | 0.66001 | 0.66001 | 0.66026 | 0.66268 |
| R1 | 0.67171 | 0.66856 | 0.66307 | 0.67221 | 0.67706 |
| R2 | 0.68240 | 0.67385 | 0.66512 | 0.68265 | |
| R3 | 0.70479 | 0.68240 | 0.66718 | 0.69460 |
(Data from FX_IDC)
展望未来：2025 澳币汇率应关注哪些领域？
踏入2025 年，澳元(AUD) 兑美元(USD) 呈现出令人信服的韧性和挑战。那么，2025 年哪些因素会对澳币汇率造成影响呢？
以下我们从五个方面来看：
1、全球经济情势
全球经济复苏的速度和力度，以及主要经济体的经济表现，将对澳币汇率产生重要影响。例如，全球经济繁荣时期，对澳洲商品和服务的需求可能增加，有利于澳元升值；而经济衰退或危机期间，投资者风险偏好降低，可能减少对澳元资产的投资。
2、地缘政治局势
地区性的冲突、政治紧张等地缘政治因素可能引发市场的避险情绪，导致资金流向相对安全的资产，进而对澳币汇率产生不利影响。
3、货币政策走向
澳洲央行和联准会截然不同的利率路径对于澳元/美元至关重要。虽然联准会计画在2025 年两次降息以反映通膨缓和，但由于持续通膨，澳洲央行仍未确定降息多少。这种政策分歧可能会对货币对产生重大影响，可能会导致稳定或持续波动。
4、澳洲国内经济数据
澳洲的国内生产毛额（GDP）、通货膨胀率、失业率、就业数据等经济指标，将直接影响市场对澳洲经济前景的预期，进而影响澳币汇率。
5、大宗商品价格
澳洲是资源出口大国，铁矿石、煤炭等大宗商品的价格波动将直接影响澳洲的出口收入，进而对澳元汇率产生影响。
6、中澳经济关系
中国作为澳洲最大的贸易伙伴，目前面临经济挑战。需求疲软和贸易摩擦可能会影响中国的进口，进而影响澳洲出口导向经济。这种重要贸易关系的未来仍然不确定。
7、不确定性
澳洲在管理与美国和中国的经济关系方面面临着微妙的平衡。这种平衡行动的成功可能会带来复苏，但地缘政治紧张局势、大宗商品价格波动和贸易争端带来了重大挑战。澳元兑美元汇率在未来一年可能会继续经历不可预测的走势。
总的来说，2025 年澳币汇率将受到多种因素的影响，投资人应密切注意上述领域的变化，以及这些因素对澳币汇率可能产生的影响，从而做出合理的投资决策。
2025 澳币汇率走势预测
分析师对2025 年澳币汇率的预测有一定的差异，但普遍受到多种因素的影响，包括全球经济情势、地缘政治局势、主要经济体的货币政策、澳洲国内经济状况、市场情绪等。
近期，受市场预期联准会（Fed）升息步伐可能放缓（美元走软）和全球风险偏好回升的影响，澳元兑美元已发力突破关键阻力位，并表现出短线的买盘动力，这为年底的走势奠定了较乐观的基调。
虽然市场普遍预期澳币在2025 年将会反弹，但主要机构的具体观点和预测目标仍有差异。
以下为外资的具体澳币汇率预测：
- 摩根大通（震荡走高）：预计澳元兑美元将呈现先跌后涨的走势。该机构认为澳币汇率走势将持续受到全球经济情势和地缘政治局势不确定性的影响，但预期最终将有所回升。
- 摩根士丹利（看涨）：预计澳币/美元2025 年底将涨至0.72。该机构认为澳洲央行（RBA）立场足够鹰派，有助于支撑澳元。同时，澳洲对美国贸易敞口有限，使其在贸易摩擦中受损较小。
- 法兴银行（看涨）：同样看涨澳元，预计澳币/美元2025 年底将涨至0.71。该银行认为澳洲劳动市场依然强劲，且通膨存在反弹风险，这将迫使RBA 维持紧缩政策，有利于澳元走强。
- 渣打银行（有限升值）：认为澳元升值空间有限。渣打银行预计澳洲央行将在2025 年第一季开始降息，尽管「鹰派降息」（即暗示后续紧缩或不急于大规模降息）将限制澳币下跌，但疲弱的海外环境不利于澳元大幅上涨。
总的来说，2025 年底的预测主流偏向澳元温和或显著升值，主要基于RBA 的鹰派预期以及全球风险偏好的改善。然而，外部环境的挑战仍是制约澳元升幅的主要因素。
2026 澳币汇率走势预测
基于长期预测模型，分析师预计2026 年澳元汇率将呈现一定的波动性，但整体趋势可能受到全球经济复苏步伐和澳洲国内经济表现的影响。
分析师强调澳洲与中国等主要贸易伙伴的经济关系、全球大宗商品价格走势以及联准会等央行的货币政策调整对澳元汇率的重要性。
不过，多数机构认为，澳币汇率在2026 年的表现将受到多种不确定性因素的影响，包括全球经济情势的变化、地缘政治风险的演变以及澳洲国内政策的调整等。
关于2025 澳币汇率走势预测的常见问题解答
Q：澳元为何不断下跌？
A：由于全球经济因素，澳币一直在贬值。如果全球前景不乐观，澳元的需求就会下降，进而对其价值产生负面影响。
Q：澳元兑美元会上涨还是下跌？
A：目前，一些主要银行仍然预测澳币上涨，并可能在2025 年涨至最高0.75 美分。
Q：2025年澳币兑美元会走强吗？
A：预测显示2025 年澳币相对于美元将会上涨，但这种乐观情绪是否合理仍有待观察。
Q：澳币最高是多少？
A：澳元兑新台币的最高汇率见于2024年7月13日，当时每1 澳元相等于22.0822 新台币。
Q：为什么要买澳币？
A：澳币汇率在金融市场上具有一定的重要性，并用作为多种商品贸易的支付结算货币，因此澳币汇率波动也对澳大利亚和国际贸易上产生直接性影响，也对全球经济走势极为敏感。
总结：2025年澳币会涨回来吗？
总体而言，预测显示澳币相对于美元将会上涨，但这种乐观情绪是否合理仍有待观察。其他主要经济体如何执行和管理其货币政策将是对澳币价值的关键影响。
正如ING 的澳币兑美元展望所述：「虽然我们认为基于国内因素和大幅低估，澳币应该比其他顺周期货币更具优势，但外部驱动因素——即美国收益率、全球风险情绪和中国经济前景——将有效决定澳币/美元的大部分走势。」
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