MACD背离是什么？
MACD 背离指得是指标与价格之间的走势不同步，甚至出现相反的情况，举例来说当价格持续上涨时，快慢线、柱状图却没有同步上升，反而还有点下降的走势，这时就意味着开始发生MACD 背离，需注意后续是否有趋势反转的情况发生。
因此MACD 背离实际上是在判断趋势的动能，达到提前判断市场走势的效果，综合MACD 参数、金叉／死叉来说，MACD 不仅能判断市场当下的状况，还能透过背离推断趋势是否逐渐无力。
MACD 背离有哪些？
MACD 背离共分为两种，分别为：顶背离及底背离，它们分别对应市场中上涨、下跌趋势中的潜在转折讯号。
顶背离
顶背离出现在价格持续走高时，MACD 却没有陆续往上升，这种情况代表多头动能逐渐跟不上强劲的涨幅，意味着当前市场并没有足够的买盘将价格持续往上推升，因此顶背离往往是多头市场进入尾声的警告，若此时价格跌破关键支撑，就需多加留意后续市场是否迎来下跌。
底背离
底背离则与顶背离相反，在价格持续走低时，MACD 却不降反升，意味着空头动能正在逐渐衰退，后续止跌甚至反涨的机率提升，若底背离搭配涨破关键压力，则可多加留意市场是否即将迎来上涨。
如何判断MACD 背离？图解步骤
既然MACD 背离的核心在于价格与指标走势是否一致，那我们只要透过MACD 指标并进行对比即可判断当下市场是否为背离的状态。
步骤一：确认当前市场趋势
首先优先确认当前市场为多头／空头市场，若是多头市场则寻找「顶背离」，反之则寻找「底背离」，切记千万别在多头市场寻找底背离、空头市场寻找顶背离。
步骤二：标记小范围价格走势
接着将一段价格走势用直线或是箭头标记，以视觉化的方式对比价格与MACD 之间的走势是否一致，又或是将趋势中的价格高点及价格低点依序标出，观察是否在价格走出新高、新低时MACD 同样创出高、低点。
步骤三：标记MACD 快、慢线／柱状图
同样以直线或是箭头标记MACD 中的快线、慢线或是柱状图进行对比，若发现价格与MACD 之间关联性降低、甚至出现负相关走势时，就需注意是否逐渐形成MACD 背离。
下图为价格持续保持在高点，MACD 却逐渐下跌的情况，因此判断其为顶背离，之后价格迅速崩跌，证实MACD 顶背离即买盘动能不足，无法持续有力的上涨。
MACD 背离的交易策略
MACD 背离在交易中适合用来判断动能减弱及反转的效果，核心思路即：
- 顶背离：注意是否多头无力进而考虑平多／做空。
- 底背离：注意是否空头无力进而考虑平空／做多／买入现货。
而摊开核心思路，若想利用MACD 背离进行交易的话，进场条件会设置为：
- 等待MACD 背离机会：等待盘面走出价格、MACD 不同方向的背离机会。
- 以背离作为加减仓依据：出现背离则表示满足入场条件，开启头仓。
- 严格设置止损：避免盘面过度强势而使背离失效，务必严格止损。
- 做好多次背离的准备：背离可能多次出现，因此投资者可将总体资金分成多个小仓位入场。
不过并不推荐单用MACD 背离讯号进行交易，原因将在下个段落进行讲解。
MACD 背离的限制与假讯号
虽然MACD 背离有机率起到预测即将趋势反转的效果，但在使用上仍经常发生两种情况，使得MACD 背离容易失效。
背离发生后再度背离
MACD 背离的本质在于判断动能的减弱，但动能减弱并不代表行情会立即发生反转，仅提醒交易者趋势「可能」难以延续，因此在市场中甚至会出现多次背离的情况，交易者难以判别究竟第几次背离才会是真正的趋势反转讯号。
如下图可以观察到，在整段价格走势中S＆P 500 持续保持上涨趋势，即使MACD 出现顶背离也未出现打破上涨趋势的回调，因此若观察到MACD 出现背离就立刻做空的投资者可能面临亏损的风险。
MACD 假讯号
当市场冷清时，价格往往会在一个窄幅的区间内上下震荡等待方向，此时MACD 的快慢线和柱状图也会随着窄幅震荡而上下交错，此时若MACD 出现背离容易失效，形成所谓的假讯号。
此外若投资者将MACD参数设置调整为较适合小时区的灵敏参数也会使背离出现频率增加，进而增加假讯号出现的次数。
提升MACD 背离的准确度
若想提升MACD 背离的准确度，可以透过搭配其他指标、结合K 线型态与价格行为等方式进行分析。
- MACD 金叉讯号：若在背离出现后，MACD 快线向上突破慢线，代表着此时市场不仅动能衰退，甚至开始出现强力的反向动能，信号会更具参考价值。
- 搭配其他讯号指标：例如RSI 或是布林通道，当这些指标同时出现超买／超卖时MACD 同时出现背离，即形成所谓的「指标共振」，能有效提升讯号准确度。
- 结合型态及价格行为：假设盘面形成双底／双顶又刚好遇到底背离／顶背离时，此时盘面型态及MACD 指标皆显示出反转的讯号，能够有效地增加MACD 背离的准确度。
总而言之，虽然不推荐单以MACD 背离作为进出场条件，但若能将其视为「滤网」过滤掉市场上的杂讯，仍能有效帮助交易者判断当前市场是否有即将反转的可能。
实盘案例图解
2018 年期间S＆P 500 一路上涨，起初MACD 与价格走势同方向，意味着动能逐渐增强，不过可以明显看出红线处价格创出高点，MACD 却开始呈现动能不足的样貌，因此可将其判断为MACD 中的顶背离，随后果真出现一次20％ 左右的回调。
不过若回看同年稍早的时间段会发现，价格一路往上的同时MACD 多次形成背离，但却没有一次成功跌破上涨趋势，这也正是不推荐单以MACD 背离进行交易的原因，因为即使出现背离仍可能仅是短暂的回调而非趋势转换。
常见问题
背离要看快慢线还是柱状图？
背离主要是观察快慢线与价格之间的方向变动关系，不过若柱状图同时出现背离的形况则表示动能锐减较为严重，背离讯号会更为可靠。
哪个时间框架的背离最准？
时间框架越大，背离讯号越可靠，例如日线或周线的背离讯号较可能出现较长且较大幅度的趋势反转。
结语
MACD 背离作为MACD 指标的重要用法之一，能够有效帮助投资者判断当前市场是否动能不足、趋势即将反转。不过单独利用此方法进行交易并不能保证每次发生背离时皆能有效反转，因此仍建议搭配其余指标、技术分析共同使用。
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